- 环渤海动力煤价格指数上涨
主要受市场预期转向及市场结构变动影响,本周环渤海动力煤价格指数出现反弹:
1、下游市场变动向发运港传导。自中旬以来,下游煤价与进口煤接卸受到的冲击逐步显现,到岸价格上涨已先行传导至北方港口市场,对下水煤价形成拉升。随着进口煤接卸量的回落,采购需求被挤压至内贸发运港,船舶增多、拉运成交活跃进一步助推了价格反弹。
2、铁路检修深化拉低港口存煤。受铁路春季检修影响,本周环渤海三港(秦、唐、沧)存煤连续下行,大秦线对应的秦皇岛港与唐山港减量尤为明显。截至4月24日,秦唐两港存煤约1700万吨,较上周下行约110万吨。存煤总量下降放大了结构性缺货问题,支撑了煤价上行。
3、贸易操作增多放大货源稀缺。受近两周价格走势影响,贸易商获利空间扩大,囤货操作增多。这在一方面直接拉升了现货煤价格水平;另一方面贸易商囤货也与消费方形成了货源竞争,导致物流延续性下降,对下游采购形成进一步冲击。
4、期货套利空间拉动现货价格。近两周期货价格连续大幅上扬,4月24日盘中突破615元/吨。虽然远期合约价格转向贴水,但即将交割的5月合约与现货基差接近20元/吨,市场存在无风险套利空间,短期内仍在对现货价格发挥强势拉涨作用。
沿海航运市场方面,秦皇岛海运煤炭交易市场发布的海运煤炭运价指数(OCFI)显示,本报告期(2018年4月17日至2018年4月24日),国内海上煤炭运价指数继续上升,4月24日运价指数报收于956.36点,与4月17日相比,上行184.88点,涨幅为23.96%。
下图为截至4月25日秦皇岛煤炭网发布的具体港口煤炭价格:
截至4月26日港口煤开始有回温迹象,秦皇岛动力煤5500大卡平仓价587元/吨,环比升1元/吨。5000大卡现货价529元/吨,较上周升1元/吨。4月份上旬港口成交量一直较清淡港口库存持续保持高位,整体供应依旧处于宽松状态。本周环渤海港口市场逐渐转好,积极因素显现,价格企稳回升,国内市场新年过后首次迎来煤价升温的机会。
青岛大宗数据显示,截至4月25日,秦皇岛港存煤553.5万吨,较上周同期减少58万吨;曹妃甸港404万吨,较上周同期同期减少1.9万吨。
青岛大宗数据显示,截至4月25日,中国沿海煤炭运价指数报收于968.4点,较上周同期上涨208.19。具体到部分主要船型和航线,4月28日与4月25日相比,秦皇岛至广州航线5-6万吨船舶的煤炭运价上涨8.8元至41.7元/吨,至上海航线4-5万吨船舶的煤炭运价上涨11.9元至37.9元/吨,至张家港航线2-3万吨船舶的煤炭运价上涨10.1至44.2元/吨。
从以上数据来看港口交易量变活跃是一定的,运价上涨说明进口煤限制的影响进一步扩大,贸易商对港口寻船、租船热情大增,船东开始顺势提升报价,并且成交量较好。运价上涨也是煤炭价格的支撑点,一路下跌的煤价开始回温,逐渐企稳。
陕西地区煤矿销售正常,榆阳部分煤矿出现价格上涨迹象,幅度在5-20不等,矿上拉煤车增多,贸易商采购积极,但下游煤企目前库存整体较高预计持续不久,煤价保持暂稳。
内蒙鄂尔多斯地区除块煤价格下调5-10元之外,部分矿近期站台发运需求较好,沫煤价格小幅上涨。
下游电厂行情
2018年4月份魏桥电厂价格:魏一0.1224,六一0.12,滨一0.12,六二0.112,七电0.1135,滨二0.1115,胡集0.111,阳信0.11,北一北二0.109,新一电0.1199。
青岛大宗数据显示,本周,六大重点发电集团沿海电厂日均库存合计1314.97万吨,较上周减少47.49万吨,下降3.48%;日均耗煤合计70.03万吨,较上周增加3.76万吨,涨幅5.67%;本周平均可用天数19天,较上周减少1天。
由以上数据可见本周电厂存煤量虽比上周稍有下降,目前进入大秦检修库存可用天数量较之前有所下降,另外本周电厂日耗量又有所上升,预计检修结束下游供给量逐渐紧缩,对煤价来说这也是利好因素之一。
后期市场分析
从以上数据来看港口交易量变活跃是一定的,运价上涨说明进口煤限制的影响进一步扩大,贸易商对港口寻船、租船热情大增,船东开始顺势提升报价,并且成交量较好。运价上涨也是煤炭价格的支撑点,一路下跌的煤价开始回温,逐渐企稳。
秦皇岛港现货离岸价格 | |||
发热量 |
本期成交 (RMB:元/吨) |
上期成交 (RMB:元/吨) |
涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 465-475 | 460-470 | +5 |
5000K | 515 - 525 | 510 - 520 | +5 |
5500K | 565-575 | 565-575 | 0 |
5800K | 605 - 615 | 605 - 615 | 0 |
曹妃甸港现货离岸价格 | |||
发热量 |
本期成交 (RMB:元/吨) |
上期成交 (RMB:元/吨) |
涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 460-470 | 460-470 | 0 |
5000K | 515-525 | 510-520 | +5 |
5500K | 565-575 | 565-575 | 0 |
5800K | 615 - 625 | 610 - 620 | +5 |
京唐港现货离岸价格 | |||
发热量 |
本期成交 (RMB:元/吨) |
上期成交 (RMB:元/吨) |
涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 465-475 | 460-470 | +5 |
5000K | 515 - 525 | 525 - 535 | 0 |
5500K | 565 - 575 | 565 - 575 | 0 |
5800K | 610-620 | 610-620 | 0 |
国投京唐港现货离岸价格 | |||
发热量 |
本期成交 (RMB:元/吨) |
上期成交 (RMB:元/吨) |
涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 465 - 475 | 460 - 470 | +5 |
5000K | 520- 530 | 515 - 525 | +5 |
5500K | 565-575 | 560-570 | +5 |
5800K | 615-625 | 610-620 | +5 |
天津港现货离岸价格 | |||
发热量 |
本期成交 (RMB:元/吨) |
上期成交 (RMB:元/吨) |
涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 465-475 | 465-475 | 0 |
5000K | 525 - 535 | 520 - 530 | +5 |
5500K | 565-575 | 565-575 | 0 |
5800K | 605-615 | 605-615 | 0 |
黄骅港现货离岸价格 | |||
发热量 |
本期成交 (RMB:元/吨) |
上期成交 (RMB:元/吨) |
涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 465-475 | 465-475 | 0 |
5000K | 520-530 | 520-530 | 0 |
5500K | 570 - 580 | 570- 580 | 0 |
5800K | 615-625 | 610-620 | +5 |
- 港口煤炭库存情况
截至4月26日港口煤开始有回温迹象,秦皇岛动力煤5500大卡平仓价587元/吨,环比升1元/吨。5000大卡现货价529元/吨,较上周升1元/吨。4月份上旬港口成交量一直较清淡港口库存持续保持高位,整体供应依旧处于宽松状态。本周环渤海港口市场逐渐转好,积极因素显现,价格企稳回升,国内市场新年过后首次迎来煤价升温的机会。
青岛大宗数据显示,截至4月25日,秦皇岛港存煤553.5万吨,较上周同期减少58万吨;曹妃甸港404万吨,较上周同期同期减少1.9万吨。
环渤海港口煤炭周库存情况(万吨) | ||||
4月18日 | 4月25日 | 周环比 | ||
涨跌值 | 涨跌幅 | |||
秦皇岛港 | 611.5 | 553.5 | -58 | -9.48% |
曹妃甸港 | 405.9 | 404 | -1.9 | -0.468% |
港口方面,进口限制令出台给港口惨淡的煤市一个价格回温的机会,港口成交量开始上行,部分贸易商有抬价行为。青岛大宗数据显示,截至4月26日,广州港内贸煤价格情况:Q5500优混库提价690- 700元/吨,Q5000大混库提价630-640元/吨,Q4500大混库提价540-550元/吨,与上周相比均下调10元/吨。外贸煤价格情况:印尼煤Q5500库提价645元/吨,Q4700库提价555元/吨, Q3800库提价410元/吨,与上周相比均下调10元/吨。
港口地区库存这周开始下降,铁路检修深入影响港口调入量,拉低了港口存煤量,每周环渤海几个主要港口存煤连续下行,存煤下降,给煤价上行形成了一定的支撑点,部分大卡动力煤出现了缺货现象。
青岛大宗数据显示,截至4月26日,广州港煤炭库存为211.9万吨,较上周同期减少32.47万吨,跌幅13.26%。本周广州港煤炭库存继续攀升,市场需求还是偏弱,导致港口库存偏高。
港口地区库存这周开始下降,铁路检修深入影响港口调入量,拉低了港口存煤量,每周环渤海几个主要港口存煤连续下行,存煤下降,给煤价上行形成了一定的支撑点,部分大卡动力煤出现了缺货现象。
青岛大宗数据显示,截至4月26日,广州港煤炭库存为211.9万吨,较上周同期减少32.47万吨,跌幅13.26%。本周广州港煤炭库存继续攀升,市场需求还是偏弱,导致港口库存偏高。
广州港集团煤炭库存总量(万吨) | ||||
时间 | 4月18日 | 4月25日 | 周环比 | |
涨跌 | 涨跌幅 | |||
库存量 | 244.3 | 211.9 | -32.4 | -13.26% |
- 沿海煤炭运价回调
青岛大宗数据显示,截至4月25日,中国沿海煤炭运价指数报收于968.4点,较上周同期上涨208.19。具体到部分主要船型和航线,4月28日与4月25日相比,秦皇岛至广州航线5-6万吨船舶的煤炭运价上涨8.8元至41.7元/吨,至上海航线4-5万吨船舶的煤炭运价上涨11.9元至37.9元/吨,至张家港航线2-3万吨船舶的煤炭运价上涨10.1至44.2元/吨。
从以上数据来看港口交易量变活跃是一定的,运价上涨说明进口煤限制的影响进一步扩大,贸易商对港口寻船、租船热情大增,船东开始顺势提升报价,并且成交量较好。运价上涨也是煤炭价格的支撑点,一路下跌的煤价开始回温,逐渐企稳。
4月18日 | 4月24日 | 涨跌值 | |
中国沿海煤炭运价指数 | 760.21 | 968.4 | +208.19 |
秦皇岛至广州(5-6万DWT) | 32.9 | 41.7 | +8.8 |
秦皇岛至上海(4-5万DWT) | 26 | 37.9 | +11.9 |
秦皇岛至张家港(2-3万DWT) | 34.1 | 44.2 | +10.1 |
产地市场
山西朔州部分煤矿受政府检查影响短期停产,终端电厂采购量不大,部分矿库量较多,原煤价格下跌。
- 山西动力煤市场
山西朔州部分煤矿受政府检查影响短期停产,终端电厂采购量不大,部分矿库量较多,原煤价格下跌。
山西动力煤车板含税价(元/吨) | |||||||
地区 | 煤种 | 发热量 | V | S | 本周价格 | 上周价格 | 涨跌 |
朔州 | 块煤 | 5200-5400 | 28-27 | 1-1.5 | 490 | 510 | -20 |
大同 | 动力煤 | 5500 | - | 0.8 | 430 | 450 | -20 |
- 陕西动力煤市场
陕西地区煤矿销售正常,榆阳部分煤矿出现价格上涨迹象,幅度在5-20不等,矿上拉煤车增多,贸易商采购积极,但下游煤企目前库存整体较高预计持续不久,煤价保持暂稳。
陕西动力煤坑口含税价(元/吨) | ||||||||
煤矿 | 煤种 | 发热量 | A | V | S | 本周价格 | 上周价格 | 涨跌 |
大柳塔 | 面煤 | 5500 | 8 | 33 | 0.3 | 375 | 395 | -20 |
石窑店 | 面煤 | 6400 | 6 | 37 | 0.25 | 445 | 445 | 0 |
- 内蒙古动力煤市场
内蒙鄂尔多斯地区除块煤价格下调5-10元之外,部分矿近期站台发运需求较好,沫煤价格小幅上涨。
内蒙古动力煤车板含税价(元/吨) | ||||||||
地区 | 煤种 | 发热量 | A | V | S | 本周价格 | 上周价格 | 涨跌 |
伊泰宝山 | 末煤 | 5000 | 9 | 30 | 0.3 | 370 | 370 | 0 |
汇能泰山 | 粉煤 | 5500 | 9 | 35 | 0.3 | 365 | 375 | -10 |
下游电厂行情
- 4月份魏桥电厂采购价格
2018年4月份魏桥电厂价格:魏一0.1224,六一0.12,滨一0.12,六二0.112,七电0.1135,滨二0.1115,胡集0.111,阳信0.11,北一北二0.109,新一电0.1199。
- 电厂库存情况
青岛大宗数据显示,本周,六大重点发电集团沿海电厂日均库存合计1314.97万吨,较上周减少47.49万吨,下降3.48%;日均耗煤合计70.03万吨,较上周增加3.76万吨,涨幅5.67%;本周平均可用天数19天,较上周减少1天。
由以上数据可见本周电厂存煤量虽比上周稍有下降,目前进入大秦检修库存可用天数量较之前有所下降,另外本周电厂日耗量又有所上升,预计检修结束下游供给量逐渐紧缩,对煤价来说这也是利好因素之一。
上周 | 本周 | 周环比 | ||
涨跌值 | 涨跌幅 | |||
六大电厂 平均库存 |
1362.46 | 1314.97 | -47.49 | -3.48% |
六大电厂 平均日耗 |
66.27 | 70.03 | 3.76 | 5.67% |
六大电厂 平均可用天数 |
20 | 19 | -1 | -5% |
后期市场分析
从以上数据来看港口交易量变活跃是一定的,运价上涨说明进口煤限制的影响进一步扩大,贸易商对港口寻船、租船热情大增,船东开始顺势提升报价,并且成交量较好。运价上涨也是煤炭价格的支撑点,一路下跌的煤价开始回温,逐渐企稳。