港口市场
环渤海动力煤价格指数持平
本报告期(2018年11月21日至2018年11月27日),环渤海动力煤价格指数报收于571元/吨,环比上涨1元/吨。
分析认为,以下因素共同作用下本期环渤海动力煤价格指数掉头上行。
1、港口煤价跌至成本压力位,触底企稳。前期持续上涨的产地价格推高贸易商的到港成本,港口价格下跌逐步挤压利润空间,部分货种出现倒挂亏损,卖方挺价情绪滋生并试探性抬高报价,高成本筑底港口价格,促使煤价止跌企稳。
2、局部产业需求释放,适销煤种领涨。水泥旺季需求强劲,长三角市场供不应求,价格涨至年内新高,利润驱动下厂商生产积极性高涨,江浙沪一带的水泥厂在北方港寻货增多,并且对高价高卡优质煤的接受度较高,带动港口煤价反弹。
3、进口煤限制政策严格执行,需求向国内回流。进口煤总量平控指标出台后,相关部门严格执行落实,仅对困难较大的电厂用煤施行定向放松政策,随着港口配额用尽,通关难度愈发加大,终端外贸煤的采购压力转移至国内,内贸煤市场货盘增多。
沿海航运市场方面,秦皇岛海运煤炭交易市场发布的海运煤炭运价指数(OCFI)显示,本报告期(2018年11月21日至2018年11月27日),国内海上煤炭运价指数阴跌不断。11月27日运价指数收于918.56点,与11月20日相比,下行62.25点,降幅为6.35%。
具体到部分主要船型和航线,11月27日与11月20日相比,秦皇岛至广州航线5-6万吨船舶的煤炭平均运价环比下行3.1元/吨至39.5元/吨;秦皇岛至上海航线4-5万吨船舶的煤炭平均运价环比下行1.2元/吨至30.8元/吨;秦皇岛至张家港航线2-3万吨船舶的煤炭平均运价环比下行2.0元/吨至37.7元/吨。
下图为截至11月28日秦皇岛煤炭网发布的具体港口煤炭价格:
秦皇岛港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) | 上期成交 (RMB:元/吨) | 涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 475-485 | 470-480 | +5 |
5000K | 535- 545 | 535- 545 | 0 |
5500K | 565-575 | 565-575 | 0 |
5800K | 635 - 645 | 635 - 645 | 0 |
曹妃甸港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) | 上期成交 (RMB:元/吨) | 涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 475-485 | 470-480 | +5 |
5000K | 535-545 | 530-540 | +5 |
5500K | 565-575 | 565-575 | 0 |
5800K | 635- 645 | 630- 640 | +5 |
京唐港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) | 上期成交 (RMB:元/吨) | 涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 480-490 | 475-485 | +5 |
5000K | 530- 540 | 530- 540 | 0 |
5500K | 565-575 | 565-575 | 0 |
5800K | 635 - 645 | 635 - 645 | 0 |
国投京唐港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) | 上期成交 (RMB:元/吨) | 涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 475-485 | 475-485 | 0 |
5000K | 530- 540 | 530- 540 | 0 |
5500K | 565-575 | 565-575 | 0 |
5800K | 635 - 645 | 635 - 645 | 0 |
天津港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) | 上期成交 (RMB:元/吨) | 涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 475-485 | 470-480 | +5 |
5000K | 530 - 540 | 530 - 540 | 0 |
5500K | 565-575 | 565-575 | 0 |
5800K | 635-645 | 630-640 | +5 |
黄骅港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) | 上期成交 (RMB:元/吨) | 涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 480-490 | 480-490 | 0 |
5000K | 530-540 | 530-540 | 0 |
5500K | 565- 575 | 565- 575 | 0 |
5800K | 630-640 | 630-640 | 0 |
港口煤炭库存情况 青岛大宗数据显示,截至11月28日,秦皇岛港存煤560万吨,较上周减少16.55万吨;曹妃甸港511.4万吨,较上周同期同期减少8.1万吨。去年这个时候正是港口煤价迅速上涨的时间,涨价原因是港口的煤炭运输受限,然而今年沿海地区海上调入量同比去年增加了6000吨,其中来自环渤海的煤炭就增加了4000万吨,促使环渤海港口运量大幅度增加,并且随着环渤海港口煤炭运输能力的提高,煤炭供给和外运能力已超过下游实际需求的水平,现阶段沿海煤炭运输有条不紊,市场较为宽松。
环渤海港口煤炭周库存情况(万吨) | ||||
11月21日 | 11月28日 | 周环比 | ||
涨跌值 | 涨跌幅 | |||
秦皇岛港 | 576.55 | 560 | -16.55 | -2.87% |
曹妃甸港 | 519.5 | 511.4 | -8.1 | -1.55% |
青岛大宗数据显示,截至11月28日,秦皇岛动力煤5500大卡平仓价579元/吨,较上周降2元/吨。5000大卡现货价561元/吨,较上周降11元/吨。港口市场目前下游电厂货量充足,仅刚性拉运,市场成交量不高。
广州港内贸煤价格情况:Q5500优混库提价740-750元/吨。Q5000大混库提价665-675元/吨。Q4500大混库提价595-605元/吨。
外贸煤价格情况:印尼煤Q5500库提价695元/吨。Q4700库提价475元/吨。Q3800库提价330元/吨。较上周均将30元/吨。
港口方面由于成本问题目前价格走势还比较稳定,贸易商基本持惜售情绪,一致认为进入12月以后价格还是会有所增长。基本市场上就是常规询盘,但成交量并不大,现货价格稳中有小幅探涨。
产地市场
山西动力煤市场
山西地区环保检查较为严格,多数焦化及洗煤厂暂缓采购,矿上降价后拉煤车依旧较少,价格承压下行。截止2018年11月28日,汾渭大同5500大卡动力煤估价445元/吨,环比不变;
山西动力煤车板含税价(元/吨) | |||||||
地区 | 煤种 | 发热量 | V | S | 本周价格 | 上周价格 | 涨跌 |
朔州 | 块煤 | 5200-5400 | 28-27 | 1-1.5 | 495 | 500 | -5 |
大同 | 动力煤 | 5500 | - | 0.8 | 485 | 495 | -10 |
陕西动力煤市场
陕西地区矿方反映近期下游需求转差,榆林5800大卡动力煤估价416元/吨,环比不变。
陕西动力煤坑口含税价(元/吨) | ||||||||
煤矿 | 煤种 | 发热量 | A | V | S | 本周价格 | 上周价格 | 涨跌 |
大柳塔 | 面煤 | 5500 | 8 | 33 | 0.3 | 400 | 415 | -15 |
石窑店 | 面煤 | 6400 | 6 | 37 | 0.25 | 550 | 550 | 0 |
内蒙古动力煤市场
内蒙古地区近期整体需求较弱,个别电厂下调采购价等影响,矿上末煤出货压力增加,价格下调。鄂尔多斯5500大卡动力煤估价345元/吨,环比降1元。
内蒙古动力煤车板含税价(元/吨) | ||||||||
地区 | 煤种 | 发热量 | A | V | S | 本周价格 | 上周价格 | 涨跌 |
伊泰宝山 | 末煤 | 5000 | 9 | 30 | 0.3 | 315 | 305 | +5 |
汇能泰山 | 粉煤 | 5500 | 9 | 35 | 0.3 | 350 | 365 | -15 |
下游电厂行情
11月份魏桥电厂采购价格
山东魏桥集团:
2018年十一月份价格:魏一:0.120邹三:0.118邹四:0.119邹五:0.118邹六:0.11邹六二期:0.1165邹七:0.1175七电二期: 0.1175宏诺一电:0.122宏诺二电:0.1165胡集二期: 0.115北海二电:0.1155沾化:0.116阳信: 0.1145。
电厂库存情况
青岛大宗数据显示,本周,六大重点发电集团沿海电厂日均库存合计1749.7万吨,较上周下降12.3万吨,下跌0.69%;日均耗煤合计53.89万吨,较上周增加1.06万吨,升2.0%;本周平均可用天数33天,较上周持平。
从上面数据整体可体现中电厂目前属于高库存并且日耗量也明显低于去年同期的水平,在这种情况下需求肯定大大低于去年的水平,对市场煤采购肯定节奏放缓,并且按现在的库存来说整个冬季很可能只要保持刚性采购,就基本不会出现用煤紧张的局面,也暂难会出现电厂集中大规模采购的现象。这也是导致港口煤价始终不得提涨的重要因素之一。
上周 | 本周 | 周环比 | ||
涨跌值 | 涨跌幅 | |||
六大电厂 平均库存 | 1762 | 1749.7 | -12.3 | -0.69% |
六大电厂 平均日耗 | 52.83 | 53.89 | +1.06 | +2.0% |
六大电厂 平均可用天数 | 33 | 33 | 0 | 0% |
后期市场分析
港口方面由于成本问题目前价格走势还比较稳定,贸易商基本持惜售情绪,一致认为进入12月以后价格还是会有所增长。基本市场上就是常规询盘,但成交量并不大,现货价格稳中有小幅探涨。