港口市场
环渤海动力煤价格指数
本报告期(2019年1月16日至2019年1月22日),环渤海动力煤价格指数报收于572元/吨,环比上涨1元/吨。
本期,环渤海地区动力煤市场看涨、惜售情绪渐浓,成交价重心继续上移。分析认为,以下因素促成本期环渤海动力煤价格指数上涨。
1、矿难事故持续发酵,产地价格快速上涨,到港成本增加。安监影响面不断扩大,停产减产向山西、内蒙地区扩散,产地煤炭库存偏低,采购困难为坑口价格上调加码,大部分煤矿大幅上调售价。
2、火电耗能需求释放,市场情绪好转。随着贸易战的缓和,宏观面悲观情绪缓解,国家统计局发布数据显示,12月份火力发电量为4776亿千瓦时,同比增长5.0%。寒流下沿海主要电厂日耗持续高位运行,与去年水平基本持平,电厂温和补库,短期对煤价形成支撑。
3、北方港口库存下滑,贸易商出现惜售情绪,上调还盘价格。因铁路检修及主产区发运积极性不高,截至1月22日,秦、唐、沧港口库存降至2162.5万吨,较年初下降130万吨,港口库存的下降及产地价格上涨使得部分贸易商出现惜售情绪,成交价小幅走高,加之港口价格涨幅不及产地,港口价格存在上行空间。
4、以矿难事故为导火索,引爆期货一轮强势上涨。事故后,郑煤盘面单日拉涨16.2点,成交迅速放大,后续多头持续强势上攻,周期内期价一度涨至595.6点,由贴水转为升水,助推市场看多情绪升温。
综合来看,政策上增产、保供措施落地,年前下游采购积极性不高,制约后续上涨动能。
沿海航运市场方面,秦皇岛海运煤炭交易市场发布的海运煤炭运价指数(OCFI)显示,本报告期(2019年1月16日至2019年1月22日),国内海上煤炭运价指数大幅下行。2019年1月22日运价指数收于578.25点,与1月16日相比,下行143.15点,降幅为19.84%。
具体到部分主要船型和航线,2019年1月22日与2019年1月16日相比,秦皇岛至广州航线5-6万吨船舶的煤炭平均运价环比下行7.9元/吨至23.6元/吨;秦皇岛至上海航线4-5万吨船舶的煤炭平均运价环比下行3.7元/吨至18.5元/吨;秦皇岛至江阴航线4-5万吨船舶的煤炭平均运价环比下行4.5元/吨至20.2元/吨。来源:秦皇岛煤炭网
下图为截至1月23日秦皇岛煤炭网发布的具体港口煤炭价格:
秦皇岛港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) | 上期成交 (RMB:元/吨) | 涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 455 - 465 | 455 - 465 | 0 |
5000K | 510 - 520 | 510 - 520 | 0 |
5500K | 565-575 | 565-575 | 0 |
5800K | 620 - 630 | 620 - 630 | 0 |
曹妃甸港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) | 上期成交 (RMB:元/吨) | 涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 455 - 465 | 455 - 465 | 0 |
5000K | 510 - 520 | 510 - 520 | 0 |
5500K | 565-575 | 565-575 | 0 |
5800K | 625 - 635 | 625 - 635 | 0 |
京唐港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) | 上期成交 (RMB:元/吨) | 涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 455 - 465 | 455 - 465 | 0 |
5000K | 505 - 515 | 505 - 515 | 0 |
5500K | 565-575 | 565-575 | 0 |
5800K | 625 - 635 | 620 - 630 | +5 |
国投京唐港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) | 上期成交 (RMB:元/吨) | 涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 455 - 465 | 450 - 460 | +5 |
5000K | 505 - 515 | 505 - 515 | 0 |
5500K | 565-575 | 565-575 | 0 |
5800K | 625 - 635 | 625 - 635 | 0 |
天津港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) | 上期成交 (RMB:元/吨) | 涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 455 - 465 | 450 - 460 | +5 |
5000K | 515 - 525 | 515 - 525 | 0 |
5500K | 565-575 | 565-575 | 0 |
5800K | 615 - 625 | 615 - 625 | 0 |
黄骅港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) | 上期成交 (RMB:元/吨) | 涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 450 - 460 | 445 - 455 | +5 |
5000K | 505 - 515 | 505 - 515 | 0 |
5500K | 565- 575 | 565- 575 | 0 |
5800K | 615 - 625 | 615 - 625 | 0 |
港口煤炭库存情况
青岛大宗数据显示,截至1月23日,秦皇岛港存煤574.5万吨,较上周减少30.5万吨;曹妃甸港464.2万吨,较上周同期同期减少35.2万吨。
环渤海港口煤炭周库存情况(万吨) | ||||
1月17日 | 1月23日 | 周环比 | ||
涨跌值 | 涨跌幅 | |||
秦皇岛港 | 605 | 574.5 | -30.5 | -5.04% |
曹妃甸港 | 499.4 | 464.2 | -35.2 | -7.04% |
港口价格
青岛大宗数据显示,截至1月23日,秦皇岛动力煤5500大卡平仓价563元/吨,较上周降2元/吨。5000大卡现货价510元/吨,较上周降5元/吨。广州港内贸煤价格情况:Q5500优混库提价705-715元/吨。Q5000大混库提价625-635元/吨。Q4500大混库提价555-565元/吨。
外贸煤价格情况:印尼煤Q5500库提价665元/吨较上周涨10元/吨。Q4700库提价490元/吨较上周涨10元/吨。Q3800库提价360元/吨较上周涨10元/吨。
港口地区依旧需求疲软,库存回升,环渤海港口拉煤船舶出现大幅度减少,随着临近春节,终端需求一再减弱,电厂的负荷也开始下降,长协煤和进口煤完全能够满足下游需求,市场煤采购数量将还会减少,下游用户积极性开始减退。预计春节前港口还是保持低迷状态,成交量很难所有好转,价格也很难回升。
产地市场
山西动力煤市场
山西晋北地区煤价暂稳,部分矿反映受港口发运成本倒挂影响,贸易商整体发运不积极。
山西动力煤车板含税价(元/吨) | |||||||
地区 | 煤种 | 发热量 | V | S | 本周价格 | 上周价格 | 涨跌 |
朔州 | 块煤 | 5200-5400 | 28-27 | 1-1.5 | 450 | 450 | 0 |
大同 | 动力煤 | 5500 | - | 0.8 | 495 | 495 | 0 |
陕西动力煤市场
因1.12煤矿事故发生,加大了安全检查力度,部分煤矿停产,优质煤严重缺货。陕西地区涨幅最为明显,短短不到10他时间,煤价最高涨幅达120-150元每吨左右,块煤已经接近700元每吨。近几年间还从未出现这么短时间调价达百元以上的幅度出现。榆林市政府发布特急文件,要求加快推进煤矿复产工作,保证煤炭生产有效供应。
陕西动力煤坑口含税价(元/吨) | ||||||||
煤矿 | 煤种 | 发热量 | A | V | S | 本周价格 | 上周价格 | 涨跌 |
大柳塔 | 面煤 | 5500 | 8 | 33 | 0.3 | 410 | 400 | +10 |
石窑店 | 面煤 | 6400 | 6 | 37 | 0.25 | 500 | 500 | 0 |
内蒙古动力煤市场
内蒙古鄂尔多斯地区受煤管票管控严格影响,煤矿产量较前期有所收紧,煤矿拉煤车排队现象比较严重,价格持续上涨,某煤矿一天连涨2次,涨幅25元/吨左右。
内蒙古动力煤车板含税价(元/吨) | ||||||||
地区 | 煤种 | 发热量 | A | V | S | 本周价格 | 上周价格 | 涨跌 |
伊泰宝山 | 末煤 | 5000 | 9 | 30 | 0.3 | 295 | 295 | 0 |
汇能泰山 | 粉煤 | 5500 | 9 | 35 | 0.3 | 345 | 330 | +15 |
下游电厂行情
1月份魏桥电厂采购价格
山东魏桥集团:
2019年一月份价格:电煤:魏一0.108,邹六0.107,邹六2期0.1005,邹七0.1065,滨二0.1055,胡集0.1045,阳信0.104,北海0.104;
后期市场分析
临近春节期间,产地开始陆续停产,产量收紧,将继续给产地煤炭价格起到一定的支撑作用,港口煤炭一直处于下行状态,进口煤资源即将进入国内市场给国内市场煤增加了一定的压力,短期内动力煤市场弱势难改,春节前仍有下行空间存在。