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煤炭江湖周评2019.7.8-2019.7.14

动力煤

市场总评

本周产地煤价稳中下行,销售平缓。环保、安监卷土重来。环渤海煤价反转下跌,港口成交冷清,询盘也大幅减少。江内港口库存多处高位,多港已不再接收新到煤船,港口出货较慢。华南神华高栏港块煤价格大涨,但流标情况较多。华南其余港口煤价以稳为主。

1、晋陕蒙地区

陕西:陕西地区煤价稳中下行,前期煤价较高的矿,本周销售不佳,降价促销。个别煤矿调涨,但是幅度较小。

内蒙古:内蒙地区煤价也弱势维稳,部分煤矿因拉煤车减少,煤价有所下调。内蒙站台库存有所增加,呼铁局发运量明朗回升,周发运量157.68万吨,铁路降费效果显现。

鄂尔多斯煤炭公路日销量及走势图

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山西:山西地区环保安全交叉检查,部分煤厂抓紧甩卖清库。 受港口下跌影响,出货有所放缓,上涨乏力。 

2、环渤海港口

本期环渤海中转港口市场煤炭价格止涨下跌, 5500卡价格600-605元/吨,较上期下降10-15元/吨;5000卡520-525元/吨,下降10元/吨。

环渤海港口市场再次进入低迷状态,市场观望浓厚,几无成交,悲观情绪蔓延。下游电厂持续高库存低日耗,补库意愿不强。铁路发运持续回升扭转环渤海港口库存持续下的趋势。上游坑口安监力度有所放松,坑口价格不再坚挺。多种因素共同作用,导致环渤海港口市场价格失去支撑,破位下行。

环渤海港口动力煤价格变化及走势图

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3、价格指数

CCI:本期CCI5500价格较上期下跌13,报602;CCI5000价格下跌12,报522,止涨下跌。与去年同期相比,CCI5500降78,CCI5000降78,同比连续10周下跌。

CECI:5500卡/5000卡分别报613和528,分别较上期上涨3和下降1。去年同期5500卡和5000卡成交价分别为687和603。今年同比去年分别下降74和75。

4、下游消费区

本周华东,江内多港口价格小幅下调,由于今年下游多地区降雨频繁,气温未达预期,用电量持续低迷,库存更是高位甚至爆仓状态,市场成交量一直未见起色,所以即使降价对市场销售量并无大影响。

华南地区部分港口则因前期价格倒挂、到港煤船减少等因素而继续弱稳运行。库存方面下游各地区库存依旧高位,华南更是高于去年同期548万吨。

下游港口库存变化及走势图

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5、国内海运费

本周,沿海煤炭运费呈先抑后扬态势,目前下游用户市场煤采购积极性仍然不高,主要是因为当前运价已跌至成本线附近,长江口压港严重,船舶周转率降低,与此同时,国际市场运价攀升高位,大量运力流向国际市场,沿海可用运力有所减少,船东挺价心态增强,沿

海煤炭运价触底反弹。  

重点海运价格变化及走势图

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6、国际煤市

国际煤市场本周较为平静,澳煤在上周止跌反弹后,本周再次回到下跌轨道,报价从52.5-54美元/吨不等,询价在51.5-53美元/吨之间。澳洲6个港口本周出货接近140万吨,环比降幅23.5%。印尼中、低卡煤价继续缓慢下降,但幅度有限,矿山不想降价国内贸易商不想高买,这是印尼煤市场的现状,3800卡价格在35.5-36.5美元/吨之间。中高卡和低内水的俄煤近期询盘的比较多。

国际煤周平均价格

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7、未来十天天气(7月14-23日)

未来10天(7月14-23日),汉水流域、江南中南部和西部、华南、西南地区等地多降雨,累计降雨量一般有40~80毫米,其中华南及西南部分地区有100~180毫米,华南局部超过250毫米,上述部分地区降雨量较常年同期偏多3~5成,局地偏多8成至1倍。此外,西北地区东部、东北地区、华北大部和黄淮等地累计降雨量有10~30毫米、局地40~60毫米。

炼焦煤

市场总评

本周山西部分煤矿炼焦煤产量有所回落;焦炭产能利用率仍然相对较高,炼焦煤实际需求仍然较好;因焦炭价格阶段性见底预期增强,再加上前期炼焦煤价格经历了较大回落,焦企对部分煤种采购需求有所好转;部分煤矿炼焦煤库存有所下降,多数煤种价格暂时保持基本平稳,少数前期跌幅较小的煤种价格出现补跌。

市场情况评述

1、产地市场

一方面,因为前段时间煤矿炼焦煤销售放缓,库存还是积压,部分煤矿产量有所回落,另一方面,近期因期现公司和贸易商拿货积极性很高,焦企接单情况较好,焦炭现货出现见底迹象,部分焦企心态好转,再加上前期炼焦煤价格回调幅度相对较大,焦企对部分原料煤采购积极性有所提升。受此影响,本周山西炼焦煤价格整体暂稳,个别前期降幅较小的煤种价格出现补跌。

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2、运输情况

本周焦煤运输线路汽运费多持稳,柳林至唐山汽运费回落5元/吨,甘其毛都口岸和乌不浪口至唐山汽运费双双暂时保持平稳。

一方面因市场对山西后期环保限产寄予期望,另一方面,目前现货价格已经回落到近一年相对低点,再加上盘面大幅升水,期现机构采购需求明显增加,本周部分焦炭线路汽运费继续回升。本周孝义至日照运费回升超过10元/吨。

3、进口煤市场

海运进口一线主焦煤价格继续回落。

本周,海运进口一线主焦煤价格继续回落,二线主焦煤和半软焦煤价格暂时企稳。本周四,中国北方港口低挥发硬焦煤、中挥发硬焦煤和半软焦煤到岸价分别约1527元/吨、1473元/吨和813元/吨,与上周相比,低挥发硬焦煤、中挥发硬焦煤和半软焦煤价格每吨分别下跌26元、下跌1元和上涨5元。

那达慕假期口岸闭关,蒙古进口炼焦煤价格继续持稳。

本周8日至10日,甘其毛都口岸日均进车550车左右,11日因蒙古那达慕假期,口岸开始闭关。本周蒙古进口焦煤价格继续保持基本平稳。截至7月12日,金泉工业园区蒙古5号精煤出厂含税价仍在1200元/吨。

4、下游行业

焦化企业产能利用率变化不大,继续处于高位。

本周,环保对焦化产能整体影响不大,焦化产能利用率继续处于高位。数据显示,本周样本焦化企业总体产能利用率约为76.7%,较上周下降约0.5个百分点。

焦炭现货价格暂时保持平稳。

本周,主流焦炭价格暂时保持平稳,因贸易商采购增加,焦企接单和出货情况好转,部分焦企对贸易商开始提价。目前,日钢强二级水熄焦到厂含税价执行1850元/吨,与上周持平,累计下调300元/吨;旭阳准一级焦出厂含税承兑价执行1790元/吨,也与上周持平,累计下调300元/吨。

钢厂焦炭库存小幅回落,焦化厂库存暂时持稳,港口焦炭库存再度转增。

本周样本钢厂、焦化厂以及港口焦炭库存合计1029万吨,较上周增加5万吨。其中,样本钢厂焦炭库存455万吨,较上周减少5万吨;样本焦企焦炭库112万吨,较上周增加2万吨;港口焦炭库存462万吨,增加8万吨。总体来看,当前钢厂焦炭库存仍然处于中等偏高水平,钢厂采购需求整体一般;在期现公司和贸易商增加采购的情况下,焦企库存压力有所减弱;但也正因为机构采购量的增加,港口焦炭库存再度回升。

无烟煤

市场总评

本周国内无烟煤市场弱势维稳,末煤价格略微下调,块煤价格暂稳。本周山西晋城地区部分矿井无烟末煤下调10-35元/吨。块煤价格经过前期调整后,本周暂稳多未做调整。目前民用领域受到环保及季节的双重影响,港口成交量未出现明显回升。若近期下游用户对无烟煤需求无明显增加,不排除部分地区煤矿有继续下调无烟煤价格的可能。

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