投资估算表(投资估算在项目的什么阶段进行) 投资估算
投资估算是在对项目的建设规模、技术方案、设备方案、工程方案及项目实施进度等进行研究并基本确定的基础上,估算项目投入总资金(包括建设投资和流动资金)并测算建设期内分年资金需要量。投资估算作为制定融资方案、进行经济评价,以及编制初步设计概算的依据。 一、建设投资估算内容 建设投资由建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费、涨价预备费、建设期利息构成。其中,建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费形成固定资产;工程建设其他费用可分别形成固定资产、无形资产、递延资产。基本预备费、涨价预备费、建设期利息,在可行性研究阶段为简化计算方法,一并计入固定资产。 建设投资可分为静态投资和动态投资两部分。静态投资部分由建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费构成;动态投资部分由涨价预备费和建设期利息构成。 项目建设投资构成如下图所示。
二。建设投资估算方法(一)建设投资估算的依据和要求(1)估算依据投资估算要科学有据。主要依据是:①专门机构出具的建设工程造价的构成、估算指标、计算方法等与工程造价计算相关的文件;②专门机构发布的其他工程建设费用的计算方法和费用标准,政府部门发布的价格指数;③拟建项目各单项工程的建设内容和工程量。(2)估算精度要求投资估算应符合以下要求:(1)项目内容和费用构成完整,计算合理,不重复计算,不提高或降低估算标准,无遗漏和多算;(2)当所选指标与具体项目的标准或条件存在差异时,应进行必要的转换或调整;③投资估算的精度应能满足控制初步设计概算的要求。(二)建设投资估算的步骤和方法(1)估算步骤①估算各单项工程所需的建设费用、设备及工具购置费、安装费用;(2)在汇总各单项工程费用的基础上,估算工程建设的其他费用和基本预备费;③估算涨价备用金及建设期利息。【接下来】(2)估算方法①工程造价估算。工程造价是指修建永久性建筑物和构筑物所需的费用,如场地平整、厂房、仓库、电站、设备基础、工业窑炉、矿山开发、露天剥离、桥梁、码头、堤坝、隧道、涵洞、铁路、公路、管道铺设、水库、大坝、灌区等工程。建设投资估算一般采用以下方法:单位建设投资估算法,单位建设工程量投资乘以总建设工程量计算。一般工业与民用建筑均以单位建筑面积(平方米)投资,工业窑炉砌筑以单位体积(立方米)投资,水库大坝以单位长度(米)投资,铁路路基以单位长度(公里)投资,矿山开挖以单位长度(米)投资,乘以相应的建筑工程总量计算建筑成本。单位实物量投资估算方法是单位实物量投资乘以实物项目总额。土石方工程按每立方米投资,矿山巷道衬砌工程按每米投资,路面铺设工程按每平方米每年投资,乘以相应的实物工程总量,计算出工程造价。指数投资估算法。对于没有上述估算指标,且建设费用占总投资比例较大的项目,可采用估算指标算法。采用这种估算方法,要有更详细的工程数据、建材价格、工程造价指标,投入更多的时间和工作。具体估算方法请参考相关专门机构发布的概算编制方法。应准备一份施工成本估算表,如表1所示。表1建筑工程费用估算表序号
建筑物和构筑物名称 | 单比特 | 数量 | 单价(元) | 总费用(万元) | | | | | | | | | | | | | | | | ②设备及工器具购置费估算。设备购置费估算应根据项目主要设备表及价格、费用资料编制。工器具购置费一般按占设备费的一定比例计取。 设备及工器具购置费,包括设备的购置费、工器具购置费、现场制作非标准设备费、生产用家具购置费和相应的运杂费。对于价值高的设备应按单台(套)估算购置费;价值较小的设备可按类估算。国内设备和进口设备的设备购置费应分别估算。 国内设备购置费为设备出厂价加运杂费。设备运杂费主要包括运输费、装卸费和仓库保管费等,运杂费可按设备出厂价的一定百分比计算。应编制国内设备购置费估算表,如表2所示。 表2 国内设备购置费估算表序列号| 设备名称 | 模型设定 | 单位 | 量 | 设备购置费 | 出厂价(元)运杂费(人民币) | 总价(万元) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 总计达 | | | | | | |
进口设备购置费由进口设备价格、进口附属费和国内运杂费组成。进口设备的价格按交货地点和方式可分为FOB价格和CIF价格。从属进口费包括国外运费、国外运输保险费、进口关税、进口增值税、外贸费、银行财务费、海关监管费。国内运杂费包括运输费、装卸费、运输保险费等。[下一步]当进口设备以FOB为基础定价时,应计算设备到达我国港口的国外运费和保险费,以获得CIF价格。计算公式为:
进口设备到岸价= FOB+国外运费+国外运输保险费。
其中: 国外运费=离岸价×运费率 或 国外运费=单位运价×运量; 国外运输保险费=(离岸价+国外运费)×国外保险费率。 进口设备的其他几项从属费用通常按下面公式估算: 进口关税=进口设备到岸价×人民币外汇牌价×进口关税率 进口环节增值税=(进口设备到岸价×人民币外汇牌价+进口关税+消费税)×增值税率 外贸手续费=进口设备到岸价×人民币外汇牌价×外贸手续费率 银行财务费=进口设备货价×人民币外汇牌价×银行财务费率 海关监管手续费=进口设备到岸价×人民币外汇牌价×海关监管手续费率 海关监管手续费是指海关对发生减免进口税或实行保税的进口设备,实施监管和提供服务收取的手续费。全额征收关税的设备,不收取海关监管手续费。 国内运杂费按运输方式,根据运量或者设备费金额估算。 应编制进口设备购置费估算表,如表3所示。 表3 进口设备购置费估算表 单位:万元、万美元序列号| 设备名称 | 集合数量 | 离岸价格 | 国外运费 | 海外运输保险费 | 费用 | 进口税 | 消费税 | 增值税 | 外贸费 | 银行手续费 | 海关监管费 | 国内运费和杂费 | 设备总购买价格 | 一个设备a | | | | | | | | | | | | | | 2设备b | | | | | | | | | | | | | | 三设备c | | | | | | | | | | | | | | 四设备d | | | | | | | | | | | | | | 五电子设备 | | | | | | | | | | | | | | … | | | | | | | | | | | | | | 总计达 | | | | | | | | | | | | | |
注:难以按单台(套)计算进口设备从属费用的,可按进口设备总离岸价估算。 现场制作非标准设备,由材料费、人工费和管理费组成,按其占设备总费用的一定比例估算。 ③安装工程费估算。需要安装的设备应估算安装工程费,包括各种机电设备装配和安装工程费用,与设备相连的工作台、梯子及其装设工程费用,附属于被安装设备的管线敷设工程费用;安装设备的绝缘、保温、防腐等工程费用;单体试运转和联动无负荷试运转费用等。 安装工程费用通常按行业或专门机构发布的安装工程定额、取费标准和指标估算投资。具体计算可按安装费率、每吨设备安装费或者每单位安装实物工程的费用估算,即: 安装工程费=设备原价×安装费率 安装工程费=设备吨位×每吨安装费 安装工程费=安装工程实物量×安装费用指标 应编制安装工程费估算表,如表4所示。[next] 表4 安装工程费估算表 序列号| 安装项目名称 | 单位 | 量 | 指标(比率) | 安装费(万元) | 一个装备 | | | | | A | | | | | B | | | | | … … | | | | | 2管道工程 | | | | | A | | | | | B | | | | | …… | | | | | 总计达 | | | | |
④工程建设其他费用估算。工程建设其他费用按各项费用科目的费率或者取费标准估算。应编制工程建设其他费用估算表,如表5所示。 表5 工程建设其他费用估算表 单位:万元序列号| 费用名称 | 计算基础 | 费率或标准 | 总数 | 一个土地使用费 | | | | 2建设单位管理费 | | | | 三勘察设计费 | | | | 四研究费用 | | | | 五施工单位临时设施费 | | | | 六建设监理费 | | | | 七工程保险费 | | | | 八施工组织搬迁费 | | | | 九进口技术和进口设备的其他费用 | | | | 10联合调试费 | | | | 11生产员工培训费 | | | | 12办公和生活家具购买成本 | | | | ……… | | | | | | | | 总计达 | | | |
注:上表所列费用科目,仅供估算工程建设其他费用参考。项目的其他费用科目,应根据拟建项目实际发生的具体情况确定。 ⑤基本预备费估算。基本预备费是指在项目实施中可能发生难以预料的支出,需要事先预留的费用,又称工程建设不可预见费,主要指设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用。基本预备费以建筑工程费、设备及工器及购置费、安装工程费及工程建设其他费用之和为计算基数,乘以基本预备费率计算。 ⑥涨价预备费估算。涨价预备费是对建设工期较长的项目,由于在建设期内可能发生材料、设备、人工等价格上涨引起投资增加,需要事先预留的费用,亦称价格变动不可预见费。涨价预备费以建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费之和为计算基数。计算公式为:[next]
PC标牌-提价准备金;It——第t年施工费用、设备和工具购置费、安装费之和;F——施工期价格上涨指数;N——建设周期。建设期涨价指标按政府部门提供的规定执行,无规定的由可行性研究人员预测。⑦建设期利息估算。建设期利息是指项目贷款在建设期内发生并计入固定资产的利息。计算建设期利息时,为了简化计算,通常假设贷款在每年年中支付,贷款第一年半年支付,其余年份全年支付。计算公式为:各年应计利息=(年初累计贷款本息+本年贷款额/2)×年利率。贷款资金来源多,每笔贷款的利息可以单独计算,也可以先计算。二。营运资金的估算营运资金是指生产经营项目投产后,为正常生产经营所需的购买原材料、燃料、支付工资及其他经营费用所需的营运资金。流动性估算一般采用详细估算法,个别情况或小项目可采用扩展指数法。(一)明细分项估计法应当分别估计构成流动资本的流动资产和流动负债。可行性研究中,为了简化计算,只估算四项:存贷款、现金、应收账款、应付账款。计算公式为:流动资本=流动资产-流动负债=应收账款+存货+现金流动负债=本年应付账款流动资本增加额=本年流动资本-上年流动资本估算的具体步骤。先计算各类流动资金和流动负债的年周转次数,再分别估算占用资金。(1)计算周转次数,等于360天除以最小周转天数。存货、现金、应收账款、应付账款的最低周转天数可参考同类企业的平均周转天数,结合项目特点确定。【下一步】(2)应收账款的估算。应收账款是指企业已对外销售商品和提供劳务但尚未收回的资金,包括多个科目。在可行性研究中,只计算应收销售款。计算公式为:应收账款=年销售收入/应收账款周转次数(3)存货估算。存货是指企业为销售或生产耗用而储备的各种商品,主要包括原材料、辅助材料、燃料、低值易耗品、维修备件、包装材料、在产品、自制半成品、产成品等。为简化计算,只考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品,分别进行计算。计算公式为:存货=外购原材料+外购燃料+在产品+产成品=年外购原材料/按类别周转次数=年外购燃料/按类别周转次数=在产品=(年外购原材料+年外购燃料+年工资福利费+年修理费+年其他制造费用)/产成品周转次数=年营业成本/产成品周转次数(4)现金需求估算。项目流动资金中的现金是指货币资金,即企业在生产经营活动中以货币形式存在的那部分资金,包括企业库存现金和银行存款。计算公式为:现金需求量=(年度工资及福利费+年度其他费用)/现金周转次数=年度其他费用=制造费用+管理费用+销售费用-(上述三项费用中包含的工资及福利费、折旧费、维修费、摊销费、修理费)(5)流动负债的估算。流动负债是指在一个或多个商业周期中的需求。在可行性研究中,流动负债的估算只考虑应付账款。计算公式为:应付账款=(年购入原材料+年购入燃料)/应付账款周转次数。根据流动资金估算结果,编制流动资金估算表,如表6所示。表6流动资金估算单位:万元序号项目 | 最小周转天数 | 周转次数 | 投产日期 | 到达交货期限 | 三四 | 五 | 六 | … | n | 一个流动资金 | | | | | | | | | 1.1应收账款 | | | | | | | | | 1.2存货 | | | | | | | | | 1.2.1原料 | | | | | | | | | 1.2.2燃料 | | | | | | | | | 1.2.3未完成的产品 | | | | | | | | | 1.2.4制成品 | | | | | | | | | 1.3现金 | | | | | | | | | 2流动负债 | | | | | | | | | 2.1应付账款 | | | | | | | | | 三流动性(1-2) | | | | | | | | | 四本年流动资金增加 | | | | | | | | | [next] (二)扩大指标估算法 扩大指标估算法是一种简化的流动资金估算方法,一般可参照同类企业流动资金占销售收入、经营成本的比例,或者单位产量占用流动资金的数额估算。 四、项目投入总资金及分年投入计划 (一)项目投入总资金 按投资估算内社会公德 估算方法估算各项投资并进行汇总,分别编制项目投入总资金估算汇总表,如表7所示,主要单项工程投资估算表,如表8所示,并对项目投入意资金构成和各单项工程投资比例的合理性,单位生产能力(使用效益)投资指标的先进性进行分析。 表7项目投入总资金估算汇总表 单位:万元、万美元 序列号| 费用名称 | 投资额 | 占项目总投资的比例(%) | 估计描述 | 总计达其中:外汇 | 一个工程投资 | | | | | 1.1建设投资静态部分 | | | | | 1.1.1工程费用 | | | | | 1.1.2设备和仪器的购买成本 | | | | | 1.1.3设备费 | | | | | 1.1.4其他建设费用 | | | | | 1.1.5基本储备资金 | | | | | 1.2建设投资的动态部分 | | | | | 1.2.1涨价准备金 | | | | | 1.2.2施工期间产生的利息 | | | | | 2流动资金 | | | | | 三项目总投资(1+2) | | | | |
表8 主要单项工程投资估算表 单位:万元 序列号| 项目名 | 工程费用 | 设备和仪器的购买成本 | 设备费 | 其他建设费用 | 总计达 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 总计达 | | | | | |
(二)分年资金投入计划 估算出项目投入总资金后,应根据项目实施进度的安排,编制分成资金投入计划表,如表9所示。 表9分成资金投入计划表 单位:万元、万美元 序列号| 名字 | 人民币 | 外惠 | 第一年第二年 | … | 第一年 | 第二年 | … | 年度计划(%) | | | | | | | 一个投资(不包括建设期利息) | | | | | | | 2施工期间产生的利息 | | | | | | | 三流动资金 | | | | | | | 四项目总投资(1+2+3) | | | | | | |
建设项目流动资金需要量,除用上述的定额计算法进行计算之外,在实际工作中还常采用按企业销售收入(或产值)、固定资产价值、经营成本等某个百分点估算。例如:矿山建设项目为年轻经营成本的35%左右;钢铁企业为年销售收入的20%左右;铜矿建设项目为年销售收入的30%左右;火力发电厂为固定资产价值的2%左右;化工厂为总成本费用的25%左右,或销售收入的12%左右;水泥厂为销售收入的20%左右;化纤厂为销售收入的20%左右;涤纶厂为销售收入的15%左右;港口建设项目为服务收入的11%左右;重型汽车厂为销售收入的30%左右。
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