港口市场
环渤海动力煤价格指数
本报告期(2019年2月27日至2019年3月5日),环渤海动力煤价格指数报收于578元/吨,环比上行3元/吨。
本期,内贸煤炭市场进入快速上涨通道,除上期提到的因素外,以下几方面助推环渤海动力煤价格持续上涨。
一、供给端结构性短缺,产地价格加速上涨。矿难叠加两会对煤矿复产影响不断扩散,陕西煤矿复工严格,内蒙煤管票受限,加之货源不足导致汽运等货周期加长,强化了供给紧张局面,部分煤矿价格周度涨幅高达100元以上,提振了港口市场上涨信心。
二、发运到港价格倒挂,贸易商强力拉涨。随着产地价格快速上涨,煤炭发运到港倒挂情况加剧,港口贸易商看涨情绪高涨,尽管买卖双方交易价格分歧较大,但尚有存货贸易商强力拉涨报盘价格,港口煤价中枢上移。
三、动力煤远期合约上涨,航运价格先行回升。近两周动力煤期货价格大幅上涨,5月合约一度接近622元/吨,随着贸易商向下转移库存需求释放,沿海煤炭航运价格也出现明显上涨。期货与运价两个先期指标上行反映市场看涨预期,为现货价格提供心理支撑。
沿海航运市场方面,秦皇岛海运煤炭交易市场发布的海运煤炭运价指数(OCFI)显示,本报告期(2019年2月27日至2019年3月5日),国内海上煤炭运价指数持续攀升。2019年3月5日运价指数收于739.33点,与2月26相比,上涨116.94点,涨幅为18.79%。
具体到部分主要船型和航线,2019年3月5日与2019年2月26日相比,秦皇岛至广州航线5-6万吨船舶的煤炭平均运价环比上涨6.8元/吨至32.6元/吨;秦皇岛至上海航线4-5万吨船舶的煤炭平均运价环比上涨7.3元/吨至28.9元/吨;秦皇岛至江阴航线4-5万吨船舶的煤炭平均运价环比上涨8.5元/吨至31.3元/吨。 来源:秦皇岛煤炭网
下图为截至3月6日秦皇岛煤炭网发布的具体港口煤炭价格:
秦皇岛港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) | 上期成交 (RMB:元/吨) | 涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 470 - 480 | 460 - 470 | +10 |
5000K | 520 - 530 | 515 - 525 | +5 |
5500K | 575-585 | 570-580 | +5 |
5800K | 620 - 630 | 615 - 625 | +5 |
曹妃甸港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) | 上期成交 (RMB:元/吨) | 涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 465 - 475 | 455 - 465 | +10 |
5000K | 520 - 530 | 515 - 525 | +5 |
5500K | 575-585 | 570-580 | +5 |
5800K | 615 - 625 | 610 - 620 | +5 |
京唐港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) | 上期成交 (RMB:元/吨) | 涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 460 - 470 | 460 - 470 | 0 |
5000K | 515 - 525 | 515 - 525 | 0 |
5500K | 575-585 | 570-580 | +5 |
5800K | 620 - 630 | 620 - 630 | 0 |
国投京唐港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) | 上期成交 (RMB:元/吨) | 涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 465 - 475 | 455- 465 | +10 |
5000K | 520 - 530 | 515 - 525 | +5 |
5500K | 575-585 | 575-585 | 0 |
5800K | 615 - 625 | 610- 620 | +5 |
天津港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) | 上期成交 (RMB:元/吨) | 涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 460 - 475 | 455 - 465 | +5 |
5000K | 520 - 530 | 515 - 525 | +5 |
5500K | 575-585 | 570-580 | +5 |
5800K | 620 - 630 | 615 - 625 | +5 |
黄骅港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) | 上期成交 (RMB:元/吨) | 涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 460 - 470 | 455 - 465 | +5 |
5000K | 520 - 530 | 515 - 525 | +5 |
5500K | 575- 585 | 570- 580 | +5 |
5800K | 620 - 630 | 610 - 620 | +10 |
港口煤炭库存情况
青岛大宗数据显示,截至3月6日,秦皇岛港存煤549。5万吨,较上周减少0.5万吨;曹妃甸港448.2万吨,较上周同期同期减少3.7万吨。
环渤海港口煤炭周库存情况(万吨) | ||||
2月28日 | 1月17日 | 周环比 | ||
涨跌值 | 涨跌幅 | |||
秦皇岛港 | 550 | 549.5 | -0.5 | -0.09% |
曹妃甸港 | 451.9 | 448.2 | -3.7 | -0.81% |
青岛大宗数据显示,截至3月6日,秦皇岛动力煤5500大卡平仓价571元/吨,较上周涨2元/吨。5000大卡现货价539元/吨,较上周涨8元/吨。广州港内贸煤价格情况:Q5500优混库提价695-705元/吨。Q5000大混库提价620-630元/吨。Q4500大混库提价550-560元/吨。
外贸煤价格情况:印尼煤Q5500库提价700元/吨较上周涨15元/吨。Q4700库提价540元/吨较上周持平。Q3800库提价410元/吨较上周涨15元/吨。
产地市场
山西动力煤市场
山西地区也紧跟节奏叫停四类矿井:1、新建产能低于30万吨/年的煤矿。2、新建和改扩建后产能低于90万吨/年的煤与瓦斯突出矿井;3、新建采深超1000米和改扩建采深超1200米的大中型煤矿、新建和改扩建采深超600米的小型煤矿;4、新建高于500万吨/年的煤与瓦斯突出矿井、高于800万吨/年的高瓦斯和冲击地压矿井等4类矿井,均被列入严格停止审核之列。
山西动力煤车板含税价(元/吨) | |||||||
地区 | 煤种 | 发热量 | V | S | 本周价格 | 上周价格 | 涨跌 |
朔州 | 块煤 | 5200-5400 | 28-27 | 1-1.5 | 495 | 495 | 0 |
大同 | 动力煤 | 5500 | - | 0.8 | 475 | 455 | +20 |
陕西动力煤市场
基本处于矿区全停的状态,大范围的煤矿关停,使得还在开工的煤矿门口大排长龙,产地煤价一路飙升。个别地销矿价格大幅度上涨至70元左右,年后累计涨幅达120元左右,完全超过了年前旺季的最高价格。
陕西动力煤坑口含税价(元/吨) | ||||||||
煤矿 | 煤种 | 发热量 | A | V | S | 本周价格 | 上周价格 | 涨跌 |
大柳塔 | 面煤 | 5500 | 8 | 33 | 0.3 | 455 | 420 | +35 |
石窑店 | 面煤 | 6400 | 6 | 37 | 0.25 | 480 | 480 | 0 |
内蒙古动力煤市场
内蒙古地区,安全检查力度持续增大,已派出12个专项工作组奔赴全区12个盟市,在全区范围内对有斜坡道竖井的企业进行隐患全面排查。复产节奏也严重受影响,对即将复产的企业,检查小组进行严格的检查验收。主要受影响的是煤炭生产企业,生产供应紧张,煤炭紧缺。
内蒙古动力煤车板含税价(元/吨) | ||||||||
地区 | 煤种 | 发热量 | A | V | S | 本周价格 | 上周价格 | 涨跌 |
伊泰宝山 | 末煤 | 5000 | 9 | 30 | 0.3 | 300 | 300 | 0 |
汇能泰山 | 粉煤 | 5500 | 9 | 35 | 0.3 | 420 | 350 | +70 |
后期市场分析
由目前产地情况来看两会期间加之环保检查持续升级,各地煤矿复产复工形势严重受影响,产地供应偏紧,受限的情况将持续,目前下游需求方面,内陆电厂耗煤量也不低,各大下游企业复工率也基本回归正轨,短期市场上供需问题较难解决。3月短期内产地煤价将带动港口煤价,形成一股较有利的价格反弹。