铁路设备：国际能源网援引相关媒体报道称，已从国务院国资委处获悉，中国南车(601766,股吧)和中国北车(601299,股吧)合并方案的可能是由中国南车增发收购中国北车资产，从媒体观点来看，南北车合并似乎已经到了最后程序阶段，但是我们认为可能并非如此，南北车合并还有诸多细节问题尚待解决，从目前的情况来看，最后合并成一家公司的可能性偏大。在国家意志下，未来海外市场还会继续加大拓展力度，维持铁路设备行业增持评级，重点推荐中国北车，受益标的中国南车等。

　　核电：近日，国务院印发《能源发展战略行动计划(2014-2020 年)》，明确了到2020 年，核电装机容量达到5800 万千瓦，在建容量达到3000 万千瓦以上，最新能源规划并未对核电装机量进行下调，意味着2016 年前我国至少需要9 台核电机组获批。预计今年年底至明年1 月份将有一批核电机组首先开工。此外，第一财经日报12 月5 日讯，国家核电与南非核能集团在人民大会堂签署了《南非核能项目培训协议》，国家核电同时与中国工商银行、南非标准银行签署了《南非核电项目融资框架协议》，我们认为，不同于高铁，我国核电将国内国外同时发展。目前已确定出口至8个国家，涉及18 座核电机组。而我国已进入国家核电市场空间达到80座机组。预计未来会有更多出口机组建设落实的消息，国际市场开拓也有超预期的可能。受益标的应流股份(603308,股吧)、中核科技(000777,股吧)、江苏神通(002438,股吧)、丹甫股份(002366,股吧)等。

　　总体观点：2015 年，围绕转型、升级、核心竞争力，看好舰船、铁路设备、环保节能三大板块，自下而上挖掘其他机械个股投资机会。维持行业增持评级，当前重点推荐中国北车、康力电梯(002367,股吧)、中国重工(601989,股吧)、广船国际、徐工机械(000425,股吧)、应流股份、双良节能(600481,股吧)、巨星科技(002444,股吧)、雪人股份(002639,股吧)。