现货:港口61.5%PB粉报价(湿吨)持稳为主:曹妃甸460(0),日照435(0),连云港440(0);7月新加坡掉期57.67(美元/吨)(微涨)、普氏62%铁矿石指数63(+1.5),BDI指数(航运)下跌。当前钢厂集中采购导致国内市场资源紧俏,港口库存下降迅速、延续强势,国内大矿政策维稳挺价、产量在100万吨以上的矿山开工率回升3个百分点至63.1%,短期现货坚挺,下旬或逐步承压恢复弱势。FMG降低促销折扣,淡水河谷计划调降铁矿石产量增幅,短期支撑利多。力拓:今年全球铁矿石产能将锐减,坚持铁矿增产计划。澳新银行下调铁矿石前景,高盛预计全球海运价格仍将疲软。
宏观及外盘因素:市场预期一致,预计中国降息不会停。消息称养老金亏空将超三千亿,划转国资充实社保已在实施。美联储4月就业状况指数(LMCI)进一步恶化。希腊向IMF支付了周二将到期的7.5亿欧元贷款,但并未缓解市场对希腊担忧,希腊股债齐跌。昨夜:黄金下跌,美元、美铜、原油震荡,今日国内金属工业品或承压震荡。
简要策略:铁矿石1509或有承压调整震荡波动,注意430-445区资金增量流向,防范资金大幅增减:波段操作:持多10%,跌破440平仓,若440支撑较强可补多、弱势破位则开空,430附近支撑较强则平空补多,弱势破位则留空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线:观望,若440支撑较强可补多、弱势破位则做空,430附近支撑较强则平空补多,弱势破位则留空。
策略分析:短期货币宽松、基建、地产稳增长政策利好支撑期货盘面,港口库存下降、钢厂需求偏强、外矿挺价支撑现货,关注后期国产矿及境外中小矿的复产力度。期货短期60日均线(430附近)附近震荡洗盘波动加大,资金支撑偏强,关注430-450资金增减流向及支撑效果,若站稳此位将延续强势,若破位则恢复弱势震荡格局;后续关注5月钢厂实际需求、外矿政策及国内政策资金影响对盘面影响,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,研判期、现货中长线布局策略方案,专注量化交易实战,策略指导交易。
提示: 5月13日周三13:30规模以上工业生产月度报告、固定资产投资(不含农户)月度报告、民间固定资产投资月度报告、房地产投资和销售情况月度报告5月14日周四9:30流通领域重要生产资料市场价格变动情况5月18日周一9:30 70个大中城市住宅销售价格月度报告
大商所自2015年5月8日21:00起调整夜盘交易时间(包含铁矿石、焦炭、焦煤),由原来的前一自然日21:00至当日2:30(周一夜盘交易时段为上周五的21:00至周六的2:30)调整为前一自然日21:00至前一自然日23:30(周一夜盘交易时段为上周五的21:00至上周五的23:30)。
建议结合我部门每日矿焦钢资金流向报告研判行情。对相关策略有兴趣者欢迎交流。联系方式:方正中期钢铁产业策略部王永良13672097663 022-5830.8200/8201(注意:本报告策略盘中或有调整,如有问题及时电话沟通,以防出现风险。未获研究部授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布)