现货:唐山钢坯1730(0)下调,铁矿石下调为主、焦炭持稳为主;螺纹钢20mmHRB400上海1900(-30)疲弱,北京1930(-40)成交较差。短期需求极弱,钢厂钢坯、建材大幅下调,加上南方阴雨天气增多,下游多谨慎观望、缩量采购,市场成交较弱。目前钢厂亏损加大、减产检修增多、但产能仍偏高,矿价补跌回落,高产能压制市场价格,若价格续跌则会加大限产量,短期仍难改产业供大于求弱势格局。唐山市在全市开展环保专项治理行动,将缓步影响钢铁业。
宏观及外盘因素:李克强:有能力应对各种风险挑战,财政部:下半年将适当扩大财政赤字。中金所:中证500指数期货日内单向开仓限制为1200手。证金公司58亿买入30只股票,半数砸向中石油。希腊财长辞职,谈判或迎转机。美国6月就业市场状况指数和ISM非制造业指数均不及预期。7月6日晚:原油大跌,美铜、黄金下探震荡,美元指数震荡,7月7日国内金属工业品或承压波动。
简要策略:螺纹钢1510或承压调整震荡,注意2000关口附近资金增减流向,近期防范打压破位超跌后减仓反弹;波段操作:低位平空观望,若反弹2030-2080区承压弱势可回补空单,若2000关口支撑较强可平空,弱势破位留空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线:低位平空观望,若反弹2030-2050区承压弱势可回补空单,若2000关口支撑较强可平空轻仓试探多单,弱势破位留空。
策略分析:短期资金开始逐步移仓换月至1601合约。当前高产能、低需求将打压7月份淡季市场价,虽然货币、基建、稳增长宽松政策支撑市场预期,但地产形势严峻、政策实施拉动内需抵消房地产下滑之前市场延续供大于求弱势格局。期货升水体现利好政策,而当前现货调价将带动期货。近期资金延续压盘,期货承压快速下跌,仍需等待市场需求好转;若后期需求不济、产能仍高位,市场或再跌,防范超跌后反弹洗盘。市场下跌有利于淘汰落后产能,对三四季度后期行情企稳回升将有积极作用,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,研判期、现货中长线布局策略方案,专注量化交易实战,策略指导交易。
提示:投资增速或继续回落,机构预计二季度GDP增速低于7%,下半年稳投资步伐或加快。07-09周四09:30 官方公布6月CPI同比和PPI同比 20:30公布美国7月4日当周首次申请失业救济人数
建议结合我部门矿焦钢资金流向报告研判行情。对相关策略有兴趣者欢迎交流。联系方式:方正中期钢铁产业策略部王永良13672097663 022-5830.8200/8201(本报告策略盘中或有调整,如有问题及时电话沟通,防范风险。未获策略部授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布)