现货:唐山钢坯2460(+100)库存紧俏、成交尚可,铁矿石、焦炭主流上调;螺纹钢20mmHRB400上海2730(+60)延续强势上调,北京2870(+20)延续拉涨。目前钢厂产能逐步提高、整体开工率增加,库存部分转移至贸易商、终端需求。世园会月底运营、河北省高压限排限产政策支撑市场对钢价强势预期,钢厂主动大幅上调指导价、贸易商大幅拉涨,短期终端按需采购,当前库存偏低,整体需求好转。
宏观及外盘因素:央行马骏:一季度信贷增速较快有一定阶段性、周期性的原因,目前货币政策是为稳增长提供所需要的货币条件。国务院:加强质量整治淘汰落后产能和化解过剩产能。统计局支招楼市分化:增加一线土地供给,鼓励农民工回乡创业。美国3月营建许可创一年新低,新屋开工环比大幅低于预期。昨夜:道指上涨,油价涨后回落,黄金上涨,美铜大涨,美元指数下探反弹,今日钢铁产业品种或维持强势。
简要策略:螺纹钢1610或维持强势,注意2550-2600区资金集中增减主动性,防范大幅波动;波段操作:持多20%资金持仓,跌破2575平仓,若2500-2550区支撑较强则做多,若2592附近承压弱势回落时平多、封板则留多。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线:持多30%资金持仓,跌破2575平仓,若2500-2550区支撑较强则做多,若2592附近承压弱势回落时平多、封板则留多。
策略分析:当前近月贴水、环保限产预期、现货库存偏低支撑较强,远月多头主动支撑拉涨、占优势、投机盘增加,空头主动大幅集中减仓,需防范获利盘平仓及资金集中进出影响大幅波动,注意终端市场需求变化影响。操作上可强支撑区做多,大幅超涨后承压弱势回落时平多试空,滚动操作,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,布局期现货波段、中长线策略方案,专注量化交易操作,策略指导交易。