现货:唐山钢坯2200(+40)周末上调,铁矿石、焦炭部分上调;螺纹钢20mmHRB400上海2400(0)延续上涨,北京2400(0)维稳微调。当前钢厂高炉开工率、产能利用率、粗钢日均产量维持高位,河钢、日钢等钢企主动提高焦炭采购价,沙钢10月中旬螺纹钢上调30。螺纹库存小幅下降,受成本提高影响,钢厂挺价、提价意愿增强,南北方钢厂检修小幅增加,钢材成交出现好转、但仍显弱势。天气转冷,京津冀地区雾霾天增多,河北等地环保限产预期提高。
宏观及外盘因素:环保部通报对北京市重污染天气应急响应问题,部分地区预案没有落到实处。林毅夫:建议出台适度积极财政政策。耶伦称或需“高压经济”恢复增长,分析称暗示未来几月加息非常循序渐进。周五收盘至早盘前,美股震荡,美元指数上涨,美铜、原油下跌,金银震荡调整,今日钢铁产业品种或维持强势波动,防范洗盘。
简要策略:螺纹钢1701或维持强势波动,注意2400-2450区多空资金主动流向,防范短线洗盘;波段操作:持多15%资金仓位,跌破2420平仓,若2450-2480区承压弱势回落可平多做空,若2380-2400区支撑较强可做多。操作细节可咨询中期钢铁产业部136-7209-7663。短线:持多20%资金仓位,跌破2420平仓,若2440-2470区承压弱势回落可平多做空,若2390-2410区支撑较强可做多。
策略分析:当前钢厂产量维持高位,螺纹库存小幅下降,受煤炭涨价成本提高影响,钢厂挺价提价意愿增强,但需求释放有限,市场或维持高位承压、低位支撑性强势波动格局。近期连续上涨后期现货价差较小,高位区承压弱势回落时可试空,低位区受成本支撑、限产预期等影响,强支撑区止跌企稳后做多,注意关键区多空资金主动性,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,布局期现货波段、中长线策略方案,专注量化交易操作,策略指导交易。
提示:10-19周三10:00公布三季度GDP和9月工业增加值、城镇固定资产投资等宏观数据,市场预计数据好于预期。联系方式:方正中期钢铁产业部王永良。建议结合每日矿焦钢资金流向报告研判行情,对相关策略有兴趣者欢迎交流。(注意:本报告策略盘中或有调整,如有问题及时电话沟通,以防出现风险。本报告版权仅为我公司所有,未经许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布。如引用、刊发,须注明出处,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。)