现货:昨日唐山钢坯2220(-20)下调,铁矿石、焦炭部分上调;螺纹钢20mmHRB400上海2500(0)成交偏弱,北京2430(0)持稳为主。当前钢厂高炉开工率、产能利用率、粗钢日均产量维持高位,钢厂连续提高焦炭采购价,钢厂下旬或将继续提高出厂价。螺纹库存小幅下降,受成本提高影响,钢厂挺价、提价意愿较强,南北方钢厂检修小幅增加,钢材成交出现好转、但高位成交较为弱势。天气转冷,京津冀地区雾霾天增多,河北等地环保限产预期提高。
宏观及外盘因素:人民日报:稳中提质态势明显,中国经济失速论不攻自破。欧洲央行维持利率及QE不变,德拉吉暗示:欧央行会延长QE、不可能突然终止QE。美国9月成屋销售强劲反弹,销售速度创6月以来新高。昨夜,欧股涨、美股小跌,美元指数上涨,美铜调整震荡,原油下跌,金银下跌,今日钢铁产业品种或承压震荡调整。
简要策略:螺纹钢1701或承压震荡调整,注意2450-2490区多空资金主动流向及今日钢厂调价影响,近期防范资金推涨后大幅回落波动;波段操作:持空10%资金仓位,突破2480平仓,若2400-2450区支撑较强平空做多,若2490-2530区承压弱势回落则做空。操作细节可咨询中期钢铁产业部136-7209-7663。短线:持空20%资金仓位,突破2470平仓,若2430-2450区支撑较强平空做多、破位留空,若2490-2510区承压弱势回落则做空。
策略分析:当前受煤炭涨价成本提高、螺纹库存小幅下降等影响,钢厂提价意愿较强,短期盘面超涨后承压大洗盘,钢厂产量高位、需求释放有限,市场总体或维持高位承压、低位支撑性强势波动格局。近期连续上涨后期现货价差减小,低位区受成本支撑、限产预期等影响,强支撑区止跌企稳后做多,高位区超涨后承压弱势回落时可试空,注意关键区多空资金主动性,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,布局期现货波段、中长线策略方案,专注量化交易操作,策略指导交易。
提示:三季度GDP增长6.7%,环比持平;9月规模以上工业增加值同比6.1%,不及上月及预期;1-9月固定资产投资和民间投资增速双双回升;房地产开发投资继续回升,商品房待售面积减少。联系方式:方正中期钢铁产业部王永良。建议结合每日矿焦钢资金流向报告研判行情,对相关策略有兴趣者欢迎交流。(注意:本报告策略盘中或有调整,如有问题及时电话沟通,以防出现风险。本报告版权仅为我公司所有,未经许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布。如引用、刊发,须注明出处,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。)