现货:昨日港口61.5%PB粉(湿吨)延续上调(注意:期货矿石为干吨):京唐港625(涨2),青岛港640(涨10),日照港640(涨10)。12月新加坡掉期77.5(涨0.99)美元/吨、普氏62%铁矿石指数$ 81.65(涨1.30、涨1.62%),BDI指数(航运)微调,人民币兑美元贬值幅度小幅收窄。当前内矿主流偏强运行,部分钢厂采购价上调;港口高品位矿库存紧张,钢厂利润下降、主动提高低品位矿配比,近期人民币贬值对进口矿提价起到支撑作用,期货走势将引导矿价。
宏观及外盘因素:上海天津楼市调控升级,上海首套房首付不低于35%,二套房认房也认贷。上期所对螺纹钢实施交易限额制度。大商所调整铁矿石最低交易保证金标准至10%。铁路货运连续3月正增长,多指标印证中国经济持续改善。资金荒越发明显,中国同业存单利率和Shibor飙涨。沙特变强硬,要求伊朗和非OPEC主要产油国参加;后消息称两伊有意冻产,俄与伊朗愿联手稳市场。昨夜:欧美股市跌,美元指数调整,原油反弹承压,美铜承压调整,黄金震荡微涨,今日钢铁产业品种或大幅震荡。
简要策略:铁矿石1705或延续大幅震荡波动,注意610-630区多空资金主动性及螺纹影响,防范冲高修复贴水后资金减仓回落风险;波段操作:平仓观望,若590-600关口区附近支撑较强做多,若630-650区承压弱势回落则平多试空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线:平仓观望,若590-610区支撑较强做多,若630-650区承压弱势回落则平多试空。
策略分析:当前资金开始加速移仓至1705合约,受钢厂对高品位矿需求较强、高品位矿港口库存偏低、人民币大幅贬值支撑进口矿价,资金支撑较强,盘面延续涨势,注意防范冲高升水后资金集中减仓回落风险。操作上强支撑区企稳后做多为主,高位压力区承压弱势回落时试探做空,注意关键区多空资金主动性,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,布局期现货波段、中长线策略方案,专注量化交易操作,策略指导交易。
提示:上期所对螺纹钢实施交易限额制度(日内开仓交易的最大数量为8000手),大商所调整铁矿石最低交易保证金标准至10%。国务院调查组赴河北、江苏、湖北等地查处去产能违法违规行为,江苏省部分中频炉钢厂已停产,淘汰中频炉预期较重,利多螺纹钢。冬季环保限产将常态化,注意限产预期对市场波动影响。联系方式:方正中期钢铁产业部王永良。建议结合每日矿焦钢资金流向报告研判行情,对相关策略有兴趣者欢迎交流。(注意:本报告策略盘中或有调整,如有问题及时电话沟通,以防出现风险。本报告版权仅为我公司所有,未经许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布。如引用、刊发,须注明出处,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。)