现货:昨日港口61.5%PB粉(湿吨)弱稳(注意:期货矿石为干吨):京唐港630(0),青岛港655(0),日照港655(0)。12月新加坡掉期72.5(跌4.89)美元/吨、普氏62%铁矿石指数$ 77.3(跌4.35,跌5.33%),BDI指数(航运)微调,人民币兑美元贬值幅度继续收窄。当前内矿主流偏强运行,部分钢厂采购价维稳;港口高品位矿库存紧张,钢厂利润下降、主动提高低品位矿配比,期货走势将引导矿价。
宏观及外盘因素:资金紧张,10年期国债期货创上市来最大跌幅。央行未要求商业银行停止发放个人住房贷款。山东银监局:“济南银行全面暂停房贷”报道不实。消费支出强劲,美三季度GDP上修至3.2%创两年新高。OPEC内部分歧严重,伊朗石油部长周二称伊朗不会减产,加上俄罗斯今日表示将缺席维也纳会议,OPEC限产协议达成希望愈发渺茫。路透:若意大利公投引发债市大跌,欧央行或干预。昨夜:欧美股市涨,美元指数回调,原油下跌,美铜承压调整,黄金震荡微涨,今日钢铁产业品种或延续跌势。
简要策略:铁矿石1705或延续跌势,注意556-570区多空资金主动性及螺纹影响,防范资金打压跌停、减仓洗盘;波段操作:持空20%资金仓位,突破565平仓,若556-560区支撑较强可平空、延续弱势留空,若570-590区承压弱势回落则做空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线:持空30%资金仓位,突破563平仓,若556-560区支撑较强可平空、延续弱势留空,若570-580区承压弱势回落则做空。
策略分析:当前资金加速移仓至1705合约,受钢厂对高品位矿需求较强、高品位矿港口库存偏低、人民币大幅贬值支撑进口矿价,但高位区受楼市限贷、资金紧张预期影响,市场抛压大增,行情承压回落,防范资金集中减仓风险。操作上超跌后强支撑区企稳后可做多,高位压力区承压弱势回落时做空,注意关键区多空资金主动性,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,布局期现货波段、中长线策略方案,专注量化交易操作,策略指导交易。
提示:央行未要求商业银行停止发放个人住房贷款。山东银监局:“济南银行全面暂停房贷”报道不实。国务院调查组赴河北、江苏、湖北等地查处去产能违法违规行为,江苏省部分中频炉钢厂已停产,淘汰中频炉预期较重,利多螺纹钢。冬季环保限产将常态化,注意限产预期对市场波动影响。联系方式:方正中期钢铁产业部王永良。建议结合每日矿焦钢资金流向报告研判行情,对相关策略有兴趣者欢迎交流。(注意:本报告策略盘中或有调整,如有问题及时电话沟通,以防出现风险。本报告版权仅为我公司所有,未经许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布。如引用、刊发,须注明出处,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。)