现货:昨日港口61.5%PB粉(湿吨)下调(注意:期货矿石为干吨):京唐港650(跌15),青岛港645(跌10),日照港645(跌10)。1月份新加坡掉期78.47(涨1.72)美元/吨、普氏62%铁矿石指数$81.8(维稳),BDI指数(航运)回落,人民币兑美元贬值幅度加速扩大。当前内矿主流微调,钢厂采购价随行就市、部分延后采购;部分钢厂主动提高低品位矿配比,港口高品位矿库存紧张、价格维稳微调,市场受期货波动影响加大。
宏观及外盘因素:环保部:逾20城空气质量或连续4天达重度以上污染,北京、天津、唐山等23城启动红色预警,钢铁、焦化等工业企业限产停产,工地停止作业。市场流动性紧张持续,央行建议银行拆出长期资金给非银机构,证监局提醒监控货币基金风险。中国连续六个月减持美债,日本反超成美海外最大债主。美11月CPI同比增1.7%,创逾两年新高。昨夜:美股上涨,美元大涨、十四年来首次站上103,原油、美铜反弹,黄金续跌,短期钢铁产业品种或延续大幅震荡。
简要策略:铁矿石1705或延续承压波动,关注600关口及下方支撑强度、多空资金主动性及螺纹影响,注意市场情绪影响;波段操作:持空20%资金仓位,突破610平仓,若613-620区承压弱势回落则做空,若590-600区支撑较强可做多、破位留空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线:平仓观望,若610-620区承压弱势回落则做空,若590-600区支撑较强可做多、破位留空。
策略分析:短期美联储加息、国内资金紧张预期加重,市场承压波动。当前受钢厂环保限产、高品位矿港口库存较低、需求较强等影响低位支撑较强,短期高位区市场抛压仍较大,受螺纹钢波动影响加大,防范高位区资金集中减仓回落波动。操作上强支撑区企稳后做多为主,高位区承压弱势回落时平多做空,注意关键区多空资金主动性,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,布局期现货波段、中长线策略方案,专注量化交易操作,策略指导交易。
提示:美联储加息、海外债市利率全线上涨导致金融市场流动性持续紧张,国债期货接近跌停、股市延续跌势。中央经济工作会议召开,在稳增长的基础上推进改革或成主基调。河北省中频炉关停预期仍较重(中频炉下游多为螺纹钢等建材),京津冀及周边重污染天气预警,部分地区钢厂限产停产,短期内钢材供应下降,对钢材市场影响较大。联系方式:方正中期钢铁产业部王永良。建议结合每日矿焦钢资金流向报告研判行情,对相关策略有兴趣者欢迎交流。(注意:本报告策略盘中或有调整,如有问题及时电话沟通,以防出现风险。本报告版权仅为我公司所有,未经许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布。如引用、刊发,须注明出处,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。)
(文章来源:方正中期,作者:王永良)