去年,我国沿海地区煤炭市场运行保持供给宽松的格局,煤炭生产数量呈现9.4%的下降。港口平仓价先抑后扬,发热量5500大卡市场动力煤从去年年初的360元/吨上涨到去年11月上旬的760元/吨;到年底,煤价又下跌至615元/吨。煤炭需求端,我国经济发展正处于经济周期的探底阶段、工业化中期向后期发展的过渡阶段。房地产继续保持低迷走势,粗钢、水泥、平板玻璃等主要耗煤产业均出现不同程度的产量下降,带动煤炭需求总量继续保持缩减趋势。供给侧,煤炭生产、营销各环节库存不高;煤炭生产企业持续控制产能、压缩产量,今年力争关闭落后煤矿500处以上,退出产能5000万吨。港口、铁路、船舶等物流行业煤炭运力需求也呈萎缩态势,北方港口、铁路运煤数量增量有限。在以上大背景下,煤炭产能、港口和铁路运力均出现过剩的现象,短期内难以改变。
"三西”及宁东地区一直是我国煤炭调出最主要和最集中的地区。我国的主要铁路运煤通道,基本上都集中在“三西”煤外运通道、出关运煤通道和向华东地区调运煤炭的铁路运输通道。去年,大秦线完成货物运量3.51亿吨,同比减少4574万吨;朔黄线完成货物运量2.72亿吨,同比减少5475万吨。蒙冀铁路在2015年年底开通运营,去年完成吞吐量2945万吨。三条运煤大通道的货源竞争将空前激烈,将呈现“三足鼎立”之势。准池铁路的开通致使部分内蒙地区货源分流至黄骅港,去年,准混煤分流2000万吨,伊泰煤种分流800多万吨/年,合计分流2800万吨/年,造成秦港优质货源大幅下降。蒙冀铁路的开通导致部分内蒙货源分流至曹妃甸港区,经蒙冀线发往曹妃甸港的煤炭超过2900万吨。
我国煤炭港口运力过剩问题较为显著,港口间同质化竞争进一步加剧。今年,环渤海地区新增煤炭中转能力8000万吨,其中,曹妃甸港华能5000万吨级煤码头将于三月份投产,曹妃甸港华电3000万吨级煤码头将于7月份投产,在运力过剩的情况下,后续曹妃甸煤码头已被叫停产。在煤炭市场需求低迷、沿海地区煤炭增量有限与新增煤运铁路和港口能力的共同影响下,煤炭运输市场竞争将更加激烈。去年年初,环渤海各大运煤港口将展开价格战,纷纷采取“降低港口包干费”等手段,争取煤炭收发货单位的支持。去年下半年,秦皇岛与国投京唐港、国投曹妃甸港达成共识,共同上调港杂费,在综合费用一致的情况下,依靠优质服务展开竞争,取得好的效果。
今年年初伊始,港口市场煤交易价格开始出现小幅下跌,预计今春,煤价走势不乐观,或将保持低位运行,造成中小煤企惜售,贸易商发煤价格倒挂,到港煤炭资源不足。在煤炭市场,成本竞争已成为各大主力煤企生存之争,选择运费低廉的运煤通道成为神华、中煤等四大主力煤企首先考虑的问题。
去年,全社会用电量同比增加5%,而火电发电量同比增长2.4%。今年,沿海各省市经济增速持续保持低位,用电量增速继续下滑。与此同时,水电、核电、特高压电网迅猛发展,清洁能源对煤炭的替代效应将继续加大,预计沿海地区对煤炭的需求增量有限。其次,环渤海港口间同质化竞争进一步加剧。曹妃甸港区将新增华能5000万吨煤码头和华电3000万吨煤码头。届时,环渤海港口合计设计能力将达到7.6亿吨;下水能力严重过剩,发运能力远远超过下游需求水平,造成曹妃甸港、京唐港与秦皇岛港对用户和发煤企业的竞争将更加激烈。目前,唐山各港口的综合物流成本已经与秦港持平,秦港多年保持的铁路运价低的优势已不复存在。而秦皇岛港在平抑煤价和平衡市场供需关系所起的作用较为突出,依靠国家政策倾斜以及铁总的车流调整,促使秦港再现车船到港双多的景象;今年,秦港运输形势趋好。