巴西里约热内卢，2017年2月23日——2016年，淡水河谷公司(“淡水河谷”)营运表现良好，创下多个全年产量纪录，如：(1)全年铁矿石产量【包括从第三方收购产量，不包括萨马科合资工厂应占产量】达到3.488亿吨；(2)卡拉加斯全年铁矿石产量达到1.481亿吨；(3)全年镍产量达到31.10万吨；(4)全年铜产量达到45.31万吨；(5)全年钴产量达到5799吨；(6)全年黄金(镍和铜精矿的副产品)产量达到48.30万盎司；(7)莫阿蒂泽全年煤炭产量达到550万吨。
2016年净营业收入达到293.63亿美元，较2015年的256.09亿美元增长了14.7%。销售收入的增长主要得益于铁矿粉和球团矿实际价格上涨(29.66亿美元)、铁矿粉和球团矿销量提升(7.15亿美元)以及基本金属销量提升(4.07亿美元)，同时被基本金属价格下滑部分抵消(4.31亿美元)。
2016年第四季度净营业收入达到96.94亿美元，较上季度增长了32.4%。销售收入的增长主要得益于铁矿粉和球团矿销售价格上涨(16.13亿美元)、煤炭价格上涨(2.00亿美元)、基本金属价格上涨(1.23亿美元)、黑色金属销量提升(4.41亿美元)、基本金属销量提升(5800万美元)以及煤炭销量提升(1300万美元)。
2016年成本和费用为173.79亿美元，降低了18.41亿美元【未包括以下因素：(1)2015年第一季度的黄金流交易(2.30亿美元)；(2)2016年第三季度的黄金流交易(1.50亿美元)；(3)2015年第四季度的资产报废责任(ARO)(3.31亿美元)和2016年第四季度的ARO(3700万美元)】，这主要得益于：(1)汇率波动对销售成本和销售管理费用的影响(3.99亿美元)；(2)成本削减措施(16.23亿美元)；(3)费用削减(3.87亿美元)。成本和费用的削减被销量增长部分抵消(9.42亿美元)。
2016年第四季度成本和费用(扣除折旧)为50.03亿美元，较上季度的43.01亿美元增加了16.3%，其中，成本增加了3.62亿美元，费用增加了2.55亿美元【未包括2016年第三季度的黄金流交易(1.50亿美元)和2016年第四季度ARO调整(3.70亿美元)的一次性正面因素】。成本和费用的增加主要由于运费增加和若干一次性事件，如：与巴西员工达成集体谈判协议，以及利润分享准备金因大宗商品价格急剧上涨而较前几个季度大幅增加。
2016年经调整EBITDA(息税折旧及摊销前利润)为121.81亿美元【包括黄金流交易产生的1.50亿美元】，较2015年的70.81亿美元增长了72.0%，这主要得益于黑色金属业务EBITDA增长(45.77亿美元)、基本金属业务EBITDA增长(4.60亿美元)和煤炭业务EBITDA增长(4.54亿美元)。2016年经调整EBITDA利润率从2015年的27.7%增长至41.5%。
2016年第四季度经调整EBITDA为47.70亿美元，较上季度增长57.8%，这主要得益于黑色金属业务EBITDA增长(16.16亿美元)和煤炭业务EBITDA增长(1.63亿美元)。本季度经调整EBITDA利润率从上季度的41.3%增长至49.2%。
2016年第四季度资本支出总额为14.08亿美元，2016年全年资本支出总额为54.82亿美元，较2015年减少了29.19亿美元。2016年第四季度和2016年全年，用于项目执行的投资总额分别为6.14亿美元和31.79亿美元，维护性资本支出总额分别为7.94亿美元和23.02亿美元。2016年12月，S11D项目成功投产；2017年1月，第一船混有S11D矿石在内的北部体系矿石正式发运。
2016年已宣布的资产出售总额为38.42亿美元，其中25.00亿美元来自出售部分化肥业务【我们预期在2017年底完成化肥资产出售】，8.20亿美元来自又一项黄金流交易，2.69亿美元来自出售3条超大型矿砂船，1.40亿美元来自出售4条海岬型船，还有1.13亿美元来自出售MineraçãoParagominas后收到的额外款项。
2016年净利润总额为39.82亿美元，较2015年的净亏损121.29亿美元增长了161.11亿美元，这主要得益于：(1)EBITDA增长(51.00亿美元)；(2)外汇和货币波动带来收益增长(106.29亿美元)；(3)非流动资产和有偿合同减值改善(60.14亿美元)。净利润增长同时被因当期净收入产生的税负增长(72.51亿美元)部分抵消。
2016年，由非流动资产和有偿合同减值导致的非现金损失为29.12亿美元，而2015年则为89.26亿美元。2016年资产减值主要受到如下因素影响：(1)2016年12月宣布以25亿美元出售部分化肥资产；(2)部分特定产品预期价格下滑降低了淡水河谷VNL和VNC可回收价值的减少，减少额分别为6.31亿美元和2.84亿美元；(3)合同最低保证量相关条款，针对中西部体系港口服务(1.83亿美元)，针对锰矿供应量(7400万美元)。2018年初重启圣路易斯球团矿工厂的决策则带来减值转回(1.60亿美元)。
已停工工厂的资产减值总额(无现金影响)为17.38亿美元，这来自于待售化肥资产的账面价值与可回收价值之差。
2016年第四季度净利润总额为5.25亿美元，较上季度的5.75亿美元减少了5000万美元，主要由于非流动资产和有偿合同减值(29.12亿美元)，同时被EBITDA增长(11.51亿美元)部分抵消。
2016年第四季度由经营活动产生的现金流为37.15亿美元，较当季EBITDA低10.55亿美元，因为本季度应收款较上季度有所增加，这主要由于：(1)已开具最终发票的销售尚未收款(实际开票价格较上季度末临时开票价格高)；(2)本季度末临时开票的铁矿石销量较为集中(销售尚未回款)；(3)本季度末临时开票的铁矿石价格较上季度末有所上涨。营运资本变化额应对2017年第一季度的现金流产生正面影响，因为该季度销售回款将增加。
截至2016年12月31日的净负债总额为250.75亿美元，截至2015年12月31日和截至2016年9月30日的净负债总额分别为252.34亿美元和259.65亿美元；现金结余为42.80亿美元。平均债务到期时间为7.9年，年均债务成本为4.63%。杠杆率从2015年12月31日的4.1倍显著改善到2.4倍。
2016年，淡水河谷以股本利息的形式支付了8.57亿雷亚尔(2.50亿美元)的股东酬金。淡水河谷董事会同意，如股东大会批准，将于2017年4月底以股本利息的形式再次发放46.67亿雷亚尔。
淡水河谷各业务板块的主要业绩亮点如下：
2016年黑色金属业务的EBITDA较2015年增长了78%，主要得益于价格上涨和竞争力提升
2016年，黑色金属业务经调整EBITDA为104.76亿美元，较2015年的58.99亿美元增长了45.77亿美元，主要得益于价格上涨(27.27亿美元)和竞争力提升(12.59亿美元)。
•2016年黑色金属业务(未含锰矿和铁合金)单位经调整EBITDA为30.5美元/吨，较2015年的17.7美元/吨增长了73%。尽管在地理位置方面不具优势，但淡水河谷的竞争力水平已达到或超越其澳大利亚同行。
•2016年产生现金流(经调整EBITDA减去持续性和增长性资本支出)为72.29亿美元，较2015年的9.52亿美元增长了62.77亿美元，增幅达559%。
•2016年铁矿粉销量从2015年的2.764亿吨增长了5%至2.899亿吨，这得益于北部体系营业业绩的提升。
•2016年淡水河谷铁矿粉(未含原矿)的CFR/FOB价格从2015年的44.6美元/湿吨上涨了9.8美元/湿吨至54.4美元/湿吨；同期普氏平均铁矿石价格指数(62%品位的铁矿粉)上涨了3.0美元/干吨，这主要得益于各种市场营销计划、不同的定价体系和北部体系销量的提升。
•2016年，尽管受到通货膨胀带来的压力(6.3%【IPCA2016】)，铁矿粉C1FOB现金成本仍较2015年的49.3雷亚尔/吨减少了7%至45.9雷亚尔/吨，这主要得益于营运业绩的提升和持续进行的成本削减措施。•2016年铁矿石的单位海运成本为12.2美元/吨，较2015年的16.0美元/吨减少了3.8美元/吨，这主要得益于燃料价格的下降(1.7美元/吨)和现货运费的下降(0.7美元/吨)。
•2016年，以落地中国的单位现金成本和费用【已根据质量、球团矿利润率差异和湿度进行调整，未包含原矿】衡量的铁矿粉和球团矿的EBITDA盈亏平衡点为28.9美元/干吨，较2015年减少了5.7美元/每干吨。
2016年第四季度黑色金属业务的EBITDA较上季度增长了65%，主要得益于实际价格上涨和销量增长
2016年第四季度黑色金属业务经调整EBITDA为41.09亿美元，较上季度的24.93亿美元增长了16.16亿美元，这主要得益于实际价格上涨(16.47亿美元)和销量增长(2.47亿美元)，同时被成本和费用【根据销量增长和汇率波动进行调整后】增加(3.54亿美元)部分抵消。
•2016年第四季度铁矿粉单位经调整EBITDA为42.2美元/吨，较上季度的26.8美元/吨增长了58%，主要得益于CFR/FOB湿吨价格的上涨。
•2016年第四季度淡水河谷铁矿粉(未含原矿)的CFR/FOB湿吨价格从上季度的50.9美元/吨上涨了18.6美元/吨至69.5美元/吨【根据湿度和FOB销量进行调整后，占2016年第四季度总销量的32%】，增幅为36.5%；同期普氏平均铁矿石价格指数(62%品位的铁矿粉)则上涨了20.8%，这主要得益于淡水河谷的临时定价系统。
•2016年第四季度铁矿粉C1FOB现金成本(未含特许权益金)为14.4美元/吨，较上季度的13.0美元/吨增加了1.4美元/吨，这主要受到一些非经常事件的影响(0.9美元/吨)，如：库存调整、与巴西员工达成集体谈判协议以及利润分享准备金因大宗商品价格急剧上涨而较前几个季度大幅增加。
•2016年第四季度铁矿石的单位运费为13.2美元/吨，较上季度增加了1.2美元/吨，主要由于：(1)燃料价格上涨(0.5美元/吨)；(2)现货运费上涨(0.2美元/吨)；(3)因已售船只【2016年8月售出3艘Valemax，2016年12月售出2艘海岬型船，2017年1月将向新船东交付剩余的2艘海岬型船】运力被租船合同取代而导致的成本增加(0.2美元/吨)。
