该煤制烯烃新材料示范项目选址在宁夏宁东能源化工基地煤化工基地A区内，项目以煤为原料，拟采用干煤粉气化技术，通过煤气化制合成气，然后将合成气净化，再将净化合成气制成甲醇，甲醇转化制烯烃，烯烃聚合工艺路线生产聚烯烃。项目拟建340万吨/年煤炭的煤气化装置、200万吨/年甲醇装置、70万吨/年甲醇制烯烃装置、73万吨/年聚烯烃装置及公用工程场外设施，最终生产21万吨/年低密度聚乙烯、10万吨/年EVA、3.5万吨/年超高分子量聚乙烯、43万吨/年PP-ICP/RCP。项目年用煤量约为470万吨，其中原料煤340万吨，燃料煤130万吨。
2016年8月，神华宁煤集团、沙特基础工业公司与宁夏回族自治区政府就进一步推进合资企业的建设达成原则性一致意见，双方决定建立合资企业，合作建设煤制烯烃及高附加值下游项目;同年11月，项目环评工作展开;2017年3月，项目可研报告审查完成。
