焦炭/焦煤(J1809/JM1809):煤焦市场整理观望,港口地区焦炭贸易商报盘积极,但暂未出现低价抛货现象,商谈稳定,准一报盘2050元/吨,部分成交2000-2030附近。钢厂方面到货情况一般,部分钢厂库存仍偏低,采购积极性强,支撑市场心态。焦煤方面,鄂尔多斯地区煤矿仍有环保停产传闻,但据了解影响面不及网传程度,但市场心态再受支撑。基差方面,港口准一级焦现汇部分商谈在2030附近,仓单成本2182左右,仓单与主力基差186,减17,部分二级焦仓单成本2120附近;河北厂库焦炭仓单基差74;山西简混煤港口仓单约在1260上下,基差64,减21。焦煤近月受终端补库支撑,且环保因素发酵,整体表现偏强,可尝试焦煤09-01正套,基差15下方入场,35以上出厂。【张源】
郑煤(ZC1809):目前西北坑口市场依然维持比较好的销售势头,部分资源仍有小涨,短期回落可能性不大。港口方面,目前下游沿海六大电厂日耗维持高位,尽管港口调入有所增加,但库存变化不大。港口价格方面,部分贸易商出货意愿较强,价格略有回落,5500大卡现货价格640元/多左右,未来不排除还有回落预期。盘面上,目前反弹明显,基本收复前期失地,考虑目前政策干扰下,现货拉涨迹象不强,盘面继续拉涨应有阻力,建议逐步止盈,新单不建议进场,观望为主。【关大利】
铁矿(I1809):现货方面,28日港口现货维持周初的一度清淡,钢厂询盘和实盘寥寥,贸易商心态变化不大,低价出货意愿不强。全天成交冷清,曹妃甸、京唐PB报453-456涨2-4,日照港PB报447跌2元。普指62% 报$63.25跌0.5,月均$66.14。28日矿山结标10万吨PB粉,61计价62.17跌0.18。
期货方面,日间窄幅偏弱震荡,夜盘小幅走强,目前PB对主力基差为43,增2;9-1合约价差为5,降0.5;1-5合约价差为1,降0.5;主力螺矿比7.866,增0.01。
外盘方面,掉期活跃度一般,单月成交尚可。由于处于月底结算,单月合约成交较多,Jun成交最为活跃。
操作建议,铁矿基本面变化不大,供需驱动仍偏弱,短期走势仍以跟随成材为主。而短期成材需求情况亦不乐观,季节性走弱较为明显,28日成交环比上周一有增量,持续性有待观察。矿核心在于成材高利润,当前价格或体现充分,关注450支撑及成材端驱动。短期趋势不强,高温天气临近,预计后期高炉检修增多,对矿需求有削减预期,在看不到成材大涨的条件下,维持450-470区间偏弱震荡,上方465-470未有效突破时可轻仓试空,另需关注5月交割对市场造成的潜在影响;套利方面,9-1正套低位震荡,激进者可轻仓少量正套,中长线持有。【夏佳】
锰硅(SM1809): 北方硅锰6517#主流成交集中在7200-7300元/吨一线左右现金含税。6月钢招开启,市场预期仍会延续下跌态势。但高成本、资金无压力工厂挺价意愿较强。下游多观望,等待主流钢厂招标落地。SM1809合约北方地区基差达-2元每吨左右,天津仓库卖交割利润-200元每吨左右。原料方面,天津港Mn46%澳块主流成交价54-55元/吨度;Mn37%南非块主流成交价47-48元/吨度左右,均持稳;港口库存已连续3周持续下滑,矿价短期维稳支撑较强。总体而言,在矿价止跌维稳的情况下,合金成本得到阶段性有力支撑。硅锰现货暂稳。策略方面:SM1809合约,在远期外盘矿价持续走弱的情况下,合金远期成本下移仍较确定,不宜追高买入。操作上可尝试空1809合约,买现货。博取由于成本下移所带来的基差收益。【韩杰】