中国经济网编者按：近日，四川容大黄金股份有限公司（以下简称“四川黄金”）更新了招股说明书。公司发行的保荐机构是中信建投证券，保荐代表人是邱宇、张钟伟。
四川黄金主要从事金矿的采选及销售，本次拟在深交所主板公开发行不超过6000.00万股，且不低于发行后总股本的10.00%，拟募资5.40亿元，分别用于“梭罗沟金矿矿区资源勘查”、“梭罗沟金矿2000t/d选厂技改工程建设”、“梭罗沟金矿绿色矿山建设”、“梭罗沟金矿智慧化矿山建设”、“偿还银行贷款及补充流动资金项目”。
2018年-2020年及2021年1-9月，四川黄金营业收入分别为3.52亿元、3.85亿元、4.60亿元、3.79亿元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为3.68亿元、4.26亿元、5.49亿元、3.66亿元；净利润分别为1.23亿元、1.17亿元、1.63亿元、1.16亿元，经营活动产生的现金流量净额分别为8092.30万元、2.08亿元、2.51亿元、1.46亿元。
2018年-2020年，四川黄金共计进行了4次现金分红，合计分红3.7亿元。
据经济参考报，四川黄金设立过程存在瑕疵，补缴国资数千万元。四川黄金前身木里容大，于2021年1月更名为四川容大黄金有限责任公司，2021年3月正式变更为股份公司。在木里容大设立并对外合作过程中，存在未报经批准即违规决定引入社会资本、未公开择优选择投资者，且造成了国有资产损失6250.82万元等情形。针对上述瑕疵，紫金南方、北京金阳和汉龙集团后续分别补偿了1293.27万元、1077.73万元和3879.82万元。
四川黄金回复中国经济网记者采访称，鉴于：合作相关方已补足国有资产流失部分补偿价款；四川省人民政府办公厅同意四川省机关事务管理局就合作方案整改事宜予以审批；四川省机关事务管理局已同意整改内容，并认定符合国有资产管理有关要求，确认相关主体持有42%的国有股权，资产完整。因此，公司上述矿权变更整改事宜已经获得有权机关确认，相关瑕疵已经消除，对本次发行不会造成实质障碍。
金矿企业拟深交所主板募资5.4亿元
四川黄金是一家长期专注于金矿资源开发及综合利用的企业，主要从事金矿的采选及销售，主要产品为金精矿和合质金。
截至招股说明书签署日，四川省容大矿业集团有限公司（以下简称“矿业集团”）持有公司36.54%的股份，为公司的发起人及控股股东。四川省地矿局区调队持有矿业集团90.00%的股权，为公司间接控股股东。四川省地矿局为四川省地矿局区调队的举办和主管单位，为公司实际控制人。
四川黄金拟在深交所主板公开发行不超过6000.00万股，且不低于发行后总股本的10.00%，拟募资5.40亿元，其中2.46亿元用于“梭罗沟金矿矿区资源勘查”、4810.13万元用于“梭罗沟金矿2000t/d选厂技改工程建设”、1.00亿元用于“梭罗沟金矿绿色矿山建设”、7604.28万元用于“梭罗沟金矿智慧化矿山建设”、6953.34万元用于“偿还银行贷款及补充流动资金项目”。
四川黄金本次发行的保荐机构是中信建投证券，保荐代表人是邱宇、张钟伟。
报告期分红3.7亿元
2018年-2020年及2021年1-9月，四川黄金营业收入分别为3.52亿元、3.85亿元、4.60亿元、3.79亿元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为3.68亿元、4.26亿元、5.49亿元、3.66亿元；净利润分别为1.23亿元、1.17亿元、1.63亿元、1.16亿元，经营活动产生的现金流量净额分别为8092.30万元、2.08亿元、2.51亿元、1.46亿元。
据四川黄金招股书，由于产品的稀缺性，公司金精矿产品主要采用预收货款的方式进行销售，与客户结算采取先款后货的方式，期末基本无应收账款余额，因此公司销售获取现金的能力较强。
报告期内，四川黄金共计进行了4次现金分红，合计分红3.7亿元。具体股利分配情况如下：
2018年1月9日，木里容大召开第四届董事会第六次会议审议通过《2016年留存利润分配方案的议案》。2018年1月12日木里容大2018年第一次临时股东会审议通过《2016年留存利润分配方案的议案》，同意对2016年12月31日留存利润按照股权比例对各股东进行再次分配，分配金额8000.00万元人民币。
2018年12月12日，木里容大召开第四届董事会第十次会议审议通过了《关于对2016年度未分配利润进行分配的议案》。2019年3月1日，木里容大2019年第二次临时股东会审议通过了《关于对2016年度未分配利润进行分配的议案》，同意对2016年12月31日剩余的未分配利润按照召开第四届董事会第十次会议时的股权比例对各股东再次进行分配，分配股利6000.00万元人民币。
2019年12月20日，木里容大召开2019年第八次临时股东会，审议通过了《关于对以前年度滚存利润进行分配的议案》，同意对以前年度滚存利润进行分配，分配股利8000.00万元人民币。
2020年11月20日，木里容大召开2020年第五次临时股东会，审议通过了《关于利润分配的议案》，同意本次正式利润分配总金额为23000.00万元，扣除2019年已分配的8000.00万元，本次分配利润总额为15000.00万元，各股东取得的利润分配金额将扣除各股东已经于2019年第二次股利分配中获得的预分配金额。
设立过程存在瑕疵 补缴国资数千万元
据经济参考报，四川黄金前身木里容大，于2021年1月更名为四川容大黄金有限责任公司，2021年3月正式变更为股份公司。在木里容大设立并对外合作过程中，存在未报经批准即违规决定引入社会资本、未公开择优选择投资者，且造成了国有资产损失6250.82万元等情形。
招股书显示，2006年，根据四川省地质矿产勘查开发局（简称“四川省地矿局”）对木里梭罗沟金矿的总体部署和安排，为了加快推进木里梭罗沟金矿的开发进程，梭罗沟金矿合作工作小组、四川省地质矿产勘查开发局区域地质调查队（简称“区调队”）、四川省地质矿产（集团）有限公司（简称“矿产公司”），与相关方就开发木里梭罗沟金矿进行磋商、谈判，而紫金南方、北京金阳矿业投资有限责任公司（简称“北京金阳”）和四川汉龙（集团）有限公司（简称“汉龙集团”）基于对木里梭罗沟前景看好，拟投资金矿开发，于是各方经协商一致达成合作。
2006年7月，区调队、矿产公司联合向四川省地矿局提交《关于木里梭罗沟金矿合作经营方案的请示》，主要内容为：四川省地矿局以梭罗沟金矿现有的地勘成果和探矿权、采矿权作价入股，汉龙集团、紫金南方、北京金阳以资金入股共同组建合作公司，上述公司需支付四川省地矿局（矿权持有单位）2亿元人民币补偿。最终紫金南方、北京金阳和汉龙集团分别以4145.20万元、3454.00万元和12435.60万元获得了木里容大12%、10%和36%的股权。此外，紫金南方、北京金阳和汉龙集团还需向木里容大2年内分3次投入勘查开发资金人民币9940.00万元，此款作为木里容大的资本公积金，在投入后转增为公司注册资本金，上述费用由紫金南方、北京金阳和汉龙集团分别按照20.690%、17.241%和62.069%的比例支付和投入。
不过，四川黄金招股书坦言，上述方案虽然获得了四川省地矿局出具的《关于合作经营开发木里梭罗沟金矿的批复》，但整体方案未按照国资监管流程履行相关程序，存在瑕疵。由于紫金南方、北京金阳和汉龙集团系外部合作方，转让价格仅系依据合作方案确定，与评估价存在差异，本次转让暨合作价款与评估值之间的差额为6250.82万元，造成了国有资产流失6250.82万元。
针对上述瑕疵，紫金南方、北京金阳和汉龙集团后续分别补偿了1293.27万元、1077.73万元和3879.82万元。2020年8月27日，四川省机关事务管理局出具《四川省机关事务管理局关于省地矿局区域地质调查队木里容大公司上市需要确认审批事项的复函》，其中提到“同意你局关于区域地质调查队所属企业四川省天府容大矿业有限公司2006年与外部股东合作的整改，符合国有资产管理有关要求，确认你局下属单位合计持有木里容大矿业有限责任公司42%的国有股权，资产完整。”四川黄金认为，上述合作涉及国有资产损失已经由相关主体补偿，上述矿权变更整改事宜已经获得有权机关确认，对本次发行不会造成实质障碍。
