4月6日，由于云南省发改委取消隆基股份优惠电价政策，隆基股份早盘低开3.58%，盘中跌幅一度超过6%。受此影响，中证光伏产业指数（CSI:931151）早盘低开近1%，开盘后出现小幅跳水，跌幅一度达到3.38%。截止上午10:50分，中证光伏产业指数跌幅达到3.35%。

个股上，隆基股份、天合光能、晶科能源、通威股份、阳光电源等龙头企业领跌，跌幅在3%-6%不等，两市共有超过90只光伏概念股下跌。

从市场表象来看，龙头企业的普跌意味着市场担心其它省份也有可能效仿云南省取消光伏企业的优惠电价政策，继而影响光伏企业的盈利能力。不过，能源成本在光伏企业的营业成本中的占比相对有限，比如隆基股份2020年能源成本占比仅为4.37%，且自2015年以来呈显著的下降趋势。

今日光伏板块的普跌，隆基股份的利空消息只是导火索，关键原因在于自2021年以来光伏板块历经一年的上涨，已经积累了大量的获利盘。同时今年基金发行量低于去年同期，增量资金不足。

就行业基本面而言，2022Q1呈现“淡季不淡”的特征，市场需求旺盛，硅料、硅片的产品价格也持续上涨。目前，通威股份、特点电工两大硅料巨头已经发布2022年一季度业绩预增公告。同时，行业内的长单协议以及融资扩产也是层出不穷。

综合来看，在“碳中和”目标下，2022年光伏板块仍有较强的业绩支撑，待获利盘得到充分消化、外围环境逐步稳定后，必然重回多头趋势。