现货:沙钢调价持稳,宝钢调价6月热轧持稳不变。唐山钢坯2060(0),铁矿石、焦炭持稳为主;螺纹钢20mmHRB400上海2290(0)略有松动,北京2220(0)成交低迷。短期钢厂钢坯、建材持稳偏弱,市场成交量一般,下游多谨慎观望、采购维稳,市场受需求影响稳定为主、略显弱势。目前钢厂产能仍偏高,矿价上涨、迅速压缩钢厂利润,高产能抑制市场价格,需求偏弱,基本面仍显现供大于求弱势格局。4月下旬重点钢企粗钢日产量179.0万吨,旬环比增加3.9%。
宏观及外盘因素:三部委联合发文,将地方债将纳入抵押品框架。报道称监管层约谈三基金,控制创业板买入节奏。财政部否认划转国资充实社保已实施:尚在研究。OPEC上调全球原油需求增量、也门局势紧张、美元走弱,提振布油涨3%。美联储三号人物:加息或扰乱主要货币汇率。昨夜:黄金、美铜、原油上涨,美元下跌,今日国内金属工业品或偏强震荡。
简要策略:螺纹钢1510短期或延续震荡波动,注意2400关口附近资金增量流向,近两日防范资金所致大幅异动;波段操作:持空10%,站稳2400平空、2360附近减空,2400压力较大则回补空单、站稳此位则轻仓试多。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线:持空15%,站稳2395开始减空、2360附近减空,2400压力较大则回补空单、站稳此位则轻仓试多。
策略分析:短期矿石走向影响盘面波动,货币宽松、基建、地产稳增长政策频出,支撑盘面。当前基本面旺季需求偏弱,高矿价将压缩钢厂利润,钢厂高产能或将压制6、7月份淡季市场价,政策刺激改变现实之前市场延续供大于求格局。短期盘面低位支撑偏强、高位资金抛压较大、大幅震荡波动,注意2400-2430关口附近资金增减流向,防范资金增减所致短线急速涨跌风险;后续关注5月实际需求、钢厂调价政策取向及政策资金影响对盘面影响,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,研判期、现货中长线布局策略方案,专注量化交易实战,策略指导交易。
提示: 5月13日周三13:30规模以上工业生产月度报告、固定资产投资(不含农户)月度报告、民间固定资产投资月度报告、房地产投资和销售情况月度报告5月14日周四9:30流通领域重要生产资料市场价格变动情况5月18日周一9:30 70个大中城市住宅销售价格月度报告
建议结合我部门矿焦钢资金流向报告研判行情。对相关策略有兴趣者欢迎交流。联系方式:方正中期钢铁产业策略部王永良13672097663 022-5830.8200/8201(本报告策略盘中或有调整,如有问题及时电话沟通,防范风险。未获策略部授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布)