现货:唐山钢坯1610(-10)周末续调,铁矿石主流下调、焦炭持稳为主;螺纹钢20mmHRB400上海1960(+20)华东建材上调、北京1840(0)弱势。目前螺纹钢生产厂家产能仍较高(钢坯及板材厂家开始减产),下游对钢坯建材按需采购,商家心态悲观、多观望、保持低库存,整体需求极弱,伴随价格低迷,成交转弱。近期各项宏观数据均较差,双降利好对钢材市场短期影响有限,需求较弱、悲观预期仍较重,或使市场延续承压弱势格局。
宏观及外盘因素:10月官方制造业PMI49.8,与上月持平。“私募老大”徐翔涉嫌内幕交易、操纵股票价格,被采取刑事强制措施。公安部再破境内外勾结操纵股指期货大案,涉案金额20亿。中央巡视组入驻央行、证监会、中信集团等。周五收盘至早盘前:美股下跌,原油震荡上涨,美元指数震荡,美铜、黄金下跌,今日国内金属工业品或承压震荡调整。
简要策略:螺纹钢1601或承压震荡调整波动,注意1770-1800区多空资金增减仓主动性,防范做空资金回补打压;波段操作:持空20%仓位,突破1790平仓,若1800-1820区承压趋弱时做空,若1750-1780区支撑较强或超跌后可平空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线:持空20%仓位,突破1790平仓,若1800-1820区承压趋弱时做空,若1750-1780区支撑较强或超跌后可平空试探做多。
策略分析:螺纹钢1601合约资金移仓换月至1605合约。当前宏观数据较差,市场需求有限,而钢厂产能较高,十一、二月份需求较预期差,而货币政策短期影响作用有限,期现货或维持承压弱势调整格局,资金若延续增仓打压或出现破位深跌走势,防范超跌后减仓反弹洗盘及其后关键位承压回落波动,注意短期资金情绪影响。后期关注市场需求、库存变化、钢厂减产情况(在钢厂大幅减产前行情弱势为主)及国家政策变化,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,布局期现货波段、中长线策略方案,专注量化交易操作,策略指导交易。
提示:四季度稳增长政策或再加码。
建议结合我部门矿焦钢资金流向报告研判行情,对相关策略有兴趣者欢迎交流。(本报告策略盘中或有调整,如有问题及时电话沟通,防范风险。未获策略部授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布)