现货:唐山钢坯2340(-50)成交较差、部分续调,铁矿石、焦炭持稳;螺纹钢20mmHRB400上海2800(-50)成交弱化,北京3010(-30)持稳微调。目前钢厂产能逐步提高、整体开工率增加,库存部分转移至贸易商、终端需求。河北省高压限排限产政策、煤炭供给紧张支撑钢材市场,钢厂主动大幅上调指导价、贸易商维稳,短期库存仍偏低,终端按需采购,整体需求仍偏好,供需矛盾积累尚不明显。
宏观及外盘因素:央行:每月月初对三家政策性银行发放PSL。美联储两高官:6月或加息,但最终决策取决数据。澳洲联储降息,澳政府增加财政刺激,澳元跳水。中央环保组:河北压钢减煤推进不力,存四大问题,要求制定整改方案。本次房地产和基建投资带动的短期经济回暖惯性犹存,但疲态初显。昨夜:欧美股市下跌,美元指数反弹,原油、美铜承压调整,黄金震荡,今日国内金属工业品或承压波动。
简要策略:螺纹钢1610或延续承压震荡,注意2400-2470区资金集中增减主动性,防范资金打压洗盘;波段操作:观望,若2400-2430区支撑较强则做多,若2470-2530区承压弱势回落时平多做空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线:观望,若2400-2430区支撑较强则做多,若2470-2530区承压弱势回落时平多做空。
策略分析:当前宏观政策偏暖、需求偏好、环保限产预期、现货库存偏低支撑较强,市场大幅调整洗盘后恢复供需预期影响,短期供需矛盾积累尚不明显,需防范获利盘平仓及资金集中进出影响大幅波动,注意终端市场需求变化影响。操作上以回调强支撑区做多,大幅超涨后承压弱势回落时平多做空,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,布局期现货波段、中长线策略方案,专注量化交易操作,策略指导交易。