现货：周五全国45个主要港口铁矿石库存为10864，较上周五数据降20，日均疏港总量254.6，上周五为258.8。港口61.5%PB粉报价(湿吨)持稳为主、成交一般：京唐港453(0)，青岛港450(0)，日照港455(0)。9月新加坡掉期55.48(微调)美元/吨、普氏62%铁矿石指数$60(-0.55)，BDI指数(航运)延续下跌。当前内矿维稳挺价，钢厂高产能，支撑矿价，港口库存总量高位，议价空间增大，短期伴随钢坯建材价格波动预计矿价波动将加大。
宏观及外盘因素:7月CPI涨幅料进一步放缓，下半年稳增长力度将加大。监管层组合拳围剿影子银行，削弱其与银行理财的关联。70城库存规模整体回落，百城房价连涨12个月。企业库存五年来首降，美二季度GDP大幅不及预期。日本央行刺激力度不及预期：扩大ETF购买规模，维持利率及QQE规模不变。欧洲银行压力测试结果整体强于两年前，西雅那表现最糟。周五收盘至早盘前：美股涨跌不一，美铜、美油震荡反弹，美元指数下跌后震荡，黄金震荡小涨，今日钢铁产业品种或有支撑性偏强震荡。
简要策略：铁矿石1609或维持强势波动，注意465-475区多空资金主动性及螺纹影响，防范资金减仓洗盘；波段操作：持多20%资金仓位，跌破468平仓，若460-465区支撑较强则做多，470-480区承压弱势回落可平多试空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线：持多20%资金仓位，跌破468平仓，若460-465区支撑较强则做多，470-480区承压弱势回落可平多试空。
策略分析：当前钢厂产能高、需求较强、财政货币政策宽松、九十月份旺季预期叠加，资金大幅拉涨后前期高位压力区抛压增大，受钢材回落带动回调，注意华东环保限产预期影响，短期资金集中大幅增减加剧市场波动，预计阶段性调整底部将逐步抬升。近期资金开始逐步移仓换月，远月相对强势，操作上若回调支撑区支撑较强做多，压力区承压弱势回落时可平多试空，注意关键区多空资金主动性，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。
提示：国务院：建立法治化市场化去产能机制，若死灰复燃将严肃追责。环保部：要求各地全面加强对钢铁行业的环境监管，加大处罚力度，推动钢铁行业主要污染物全面达标排放。部分江苏中频炉钢厂接到停产通知，停产预期增大。联系方式：方正中期钢铁产业部王永良 建议结合每日矿焦钢资金流向报告研判行情，对相关策略有兴趣者欢迎交流。(注意：本报告策略盘中或有调整，如有问题及时电话沟通，以防出现风险。本报告版权仅为我公司所有，未经许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布。如引用、刊发，须注明出处，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。）
