现货:昨日唐山钢坯2310(+10)小涨,铁矿石、焦炭延续上调;全国主要城市螺纹钢多小幅上涨,上海2540(+40)成交增多,北京2510(+10)成交尚可。当前钢厂高炉开工率、产能利用率、粗钢日均产量维持高位,焦炭供应持续紧张、连续大幅提价、高品位矿延续涨价,受成本提高影响,钢厂主动大幅提价、挺价,南北方钢厂检修小幅增加,钢材成交受期货波动影响加大。
宏观及外盘因素:地方重大建设进度慢,国务院新增18项激励措施。10月PMI数据今公布,料将维持扩张势头。新华社评论:货币政策方向未变,“抑制资产泡沫”成为新考量。发改委称煤价大概率回落;郑商所三度上调动力煤手续费。美9月核心PCE物价指数同比增1.7%。欧元区10月CPI同比增幅两年多新高,三季度GDP同比初值1.6%。昨夜,美股微跌,美元指数下跌,原油续跌,美铜续涨,金银震荡,今日钢铁产业品种或维持强势。
简要策略:螺纹钢1701或延续强势,注意2570-2630区多空资金主动性及煤炭矿石影响,防范资金减仓洗盘;波段操作:持多15%资金仓位,跌破2585平仓,若2550-2580区支撑较强则做多,若2610-2650区承压弱势回落则平多。操作细节可咨询中期钢铁产业部136-7209-7663。短线:持多15%资金仓位,跌破2590平仓,若2550-2580区支撑较强则做多,若2600-2650区承压弱势回落则平多试空。
策略分析:当前受煤炭涨价、人民币连续贬值进口矿提价成本提高等影响,钢厂大幅提价、挺价,短期资金支撑较强、延续涨势,临近淡季钢厂产量高位,后期需求持续性有待确认,市场大涨后需提防回落洗盘风险。当前期货仍贴水于现货,低位区受成本支撑、限产预期等影响,强支撑区止跌企稳后做多为主,高位区超涨后承压弱势回落时可平多,注意关键区多空资金主动性,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,布局期现货波段、中长线策略方案,专注量化交易操作,策略指导交易。
提示:今日09:00公布10月官方制造业PMI和非制造业PMI,09:45公布10月财新制造业PMI;或好于预期。郑商所三度上调动力煤手续费抑制日内投机,注意对盘面短期影响。政治局会议指出要有效实施积极的财政政策,保证财政合理支出。会议强调注重抑制资产泡沫和防范经济金融风险。联系方式:方正中期钢铁产业部王永良。建议结合每日矿焦钢资金流向报告研判行情,对相关策略有兴趣者欢迎交流。(注意:本报告策略盘中或有调整,如有问题及时电话沟通,以防出现风险。本报告版权仅为我公司所有,未经许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布。如引用、刊发,须注明出处,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。)