重组动作不断 钢铁股彰显潜力

在本周一大金融板块强势崛起之后，昨日钢铁、煤炭等资源股扛起领涨大旗。钢铁板块周一录得1.17%涨势，昨日走势更加强劲，早盘小幅高开后快速震荡走高，全天保持高位。截至收盘，钢铁板块收涨2.29%。板块内，三钢闽光、柳钢股份开盘后不久就成功封板，南钢股份大涨5%以上，新钢股份、宝钢股份、酒钢宏兴等也不同程度上涨。实际上，近期钢铁板块升势明显，11月以来上涨8.70%，优于同期大盘4.77%的涨幅。

钢铁股近来走出优于大盘的亮眼行情。在供给侧改革以及去产能的大背景之下，钢铁上市企业也动作不断。昨日，首钢股份发布的《关于北京石榴港商业管理有限公司及一致行动人对深交所关注函书面回复的公告》显示，截至11月18日，石榴集团及其一致行动人持有上市公司股票比例为6.94%，并计划在未来三个月内通过深交所交易系统允许的方式继续增持不低于3000万元的股票。对于增持目的，石榴集团声称因坚定看好首钢股份未来几年在“一带一路”战略实施下、京津冀一体化全面推进中所蕴含的历史性与战略性发展机会，而对首钢股份进行的长期、战略投资。

除了获得产业资本增持外，很多钢铁上市企业开始重组之路。今年6月，武钢股份与宝钢股份双双停牌，并发布公告称，正在筹划战略重组事宜。停牌三个月后的今年9月，武钢股份和宝钢股份发布公告，宣布重大资产重组进展，重组初步交易方案拟为宝钢股份向武钢股份全体换股股东发行A股股票，换股吸收合并武钢股份。在钢铁股的不断动作之中，分析人士建议，投资者可适当关注高弹性、低估值、转型的相关个股，如新钢股份、三钢闽光、鞍钢股份、宝钢股份、抚顺特钢等。

季节性需求增加 煤炭板块起舞

随着季节性需求发力，当前煤炭采购积极性明显增加，煤炭需求增长明显。受此影响，昨日资本市场上的煤炭板块“迎风起舞”，涨势不俗。昨日煤炭开采板块高开高走，午后表现更为强劲。截至收盘，煤炭开采板块涨幅达2.17%，资金净流入达8.6亿元。板块内共计38只个股中，除停牌的昊华能源、新大洲A外，仅红阳能源一只个股飘绿。潞安环能、冀中能源大涨6%以上，平煤股份、西山煤电、陕西黑猫等煤炭股均有不同程度上涨。

中信证券表示，进入2016年四季度用煤旺季，汽运成本上升、铁路运能需求增加导致部分地区煤炭运力出现紧张，多重因素叠加导致煤价急涨。随着季节性需求发力，电厂采购积极性明显增加，煤炭需求增长明显，环渤海地区动力煤交易价格再次呈现上行趋势。不过，随着大型煤电企业陆续签订动态长协价格，动力煤价格日渐趋稳。虽然此后煤价连创新高的局面难以继续，但仍将大概率维持高位波动。在这种情况下，上市公司盈利有望快速恢复。

分析人士称，随着去产能的推进，产量难以出现大幅反弹，煤价将维持高位波动。2017年将是煤炭企业盈利恢复年，煤炭股安全边际将大为提高。无论是从P/E 还是P/B 考虑，在煤价回暖周期中，预计板块估值仍有30%的提升空间。作为防守兼备的品种，建议投资者标配煤炭板块，重点关注弹性较好的区域龙头公司潞安环能、冀中能源、盘江股份。

中石油飙涨 石油板块创新高

“煤飞色舞”之外，昨日石油板块的表现也尤为抢眼。截至收盘，超级大盘股中国石油涨幅达到2.54%，仅其一只个股就为沪指贡献了3.33个点，中国石化涨幅也达到1.39%。在“两桶油”带领下，众多石油类个股竞相飘红，其中淮油股份涨停，金诚信、石化油服涨幅分别达到5.77%和4.17%，通源石油、中海油服与海油工程等也有不同程度上涨。最终，石油板块整体涨幅达到3%以上，凭借此表现，其也在昨日的行业榜上领涨。值得一提的是，在昨日大幅上涨之后，石油板块指数已经创下今年1月以来的新高，从月初至昨日，累计涨幅也已超过了8%。

分析人士表示，从多家石油类公司三季报看，前三季度众多公司呈现不小增幅，中国石化净利润增幅达到12%以上，上海石化净利同比增长84%，龙宇燃油、东华能源等更是实现翻番。广发证券分析师表示，近期油价涨势不俗，从低估值及石化盈利良好角度看，众多石油类相关个股依然值得重点关注。掌握液化气贸易制高点，未来成长空间巨大的东华能源；润滑油行业空间巨大，有品牌推广优势的康普顿；国际化高端海洋油气设备模块化制造商，受益油价反弹的博迈科均为具备一定潜力的标的。此外，与中国石油达成战略合作的潜能恒信以及惠博普、仁智股份等也可关注。