港口市场
11月1日,环渤海动力煤价格指数报收于581元/吨,环比下降1元/吨,指数连续四期下降,累计跌幅5元/吨。
分析认为,本周期环渤海地区现货动力煤的供求关系维持稳定,市场价格下行预期进一步稳固与增强,促使本期煤价继续下降:
1、产地煤价走稳回调。进入四季度以来,晋陕蒙等主要产地煤炭供应稳中趋升,煤炭坑口价格陆续止涨企稳。近一周来,产地部分主力煤矿出矿价率先下调,对沿海现货市场的支撑有所减弱,助推了港口下水煤价松动。
2、主要沿海电厂日耗下降。青岛大宗数据显示,截至11月2日,六大电力集团合计日耗51.94万吨,连续两日低于52万吨。本周期沿海六大发电集团的电煤日耗水平出现明显下降,已经降至春节以来的最低水平。日耗回落也为电厂存煤回升提供了条件,本周期沿海主要电厂存煤连续回升至1184万吨,较上月中旬低点回升243万吨,涨幅达26%,存煤可用天数重回20天以上。日耗与库存的变化对电煤冬储压力有一定缓解作用,有助于压制煤价运行。
3、政策导向与长协煤的带动作用。临近冬季用能高峰,政策层面促进市场平稳运行态度明确,既稳定了供需双方心态,也抑制了贸易商抬价的动机。另外,恰逢月度节点,国内主力煤企年度长协价格可能出现小幅下调,长协煤的集中兑现将促使沿海煤炭供需进一步宽松, 其“保供、稳价”作用将进一步凸显,这也对现货煤价格回归起到了示范带动作用。
下图为截至11月2日秦皇岛煤炭网发布的具体港口煤炭价格:
青岛大宗数据显示,截至11月1日,中国沿海煤炭运价指数报收于1036.27点,较上周同期下降4.05点。具体到部分主要船型和航线,10月26日与11月1日相比,秦皇岛至广州航线5-6万吨船舶的煤炭运价减少0.9元至52.7元/吨,至上海航线4-5万吨船舶的煤炭运价增加0.6元至42.8元/吨,至张家港航线2-3万吨船舶的煤炭运价增加0.4元至48.7元/吨。
本周沿海煤炭运价指数延续上周末的下降走势。分析认为,虽然重要会议已经结束,但下游工业企业复产复工需要一段时间,从沿海电厂日耗也可以看出,当前用煤需求已逐渐转弱,下游采购节奏放缓,贸易商观望情绪升温,北上派船积极性受到影响。月末节点,电厂计划基本完成,次月长协价格尚未出台,电厂暂以观望为主,运力需求出现回落。以上诸多因素,导致海运煤炭运价继续下行。
山西地区方面,煤矿陆续复产,销售情况良好,部分矿区供应紧张,目前价格暂稳.
陕西方面,陕西地区煤矿销售情况不佳,煤矿库存积累,末煤价格10元左右下调,矿方预期后期煤价仍有下降空间
内蒙古鄂尔多斯地区各矿表现不一,少数报价较高的煤矿由于近期矿上车少,价格出现小幅下跌,另有部分矿维持低库存,短期内价格稳定
- 环渤海动力煤价格指数指数连续四期下降
11月1日,环渤海动力煤价格指数报收于581元/吨,环比下降1元/吨,指数连续四期下降,累计跌幅5元/吨。
分析认为,本周期环渤海地区现货动力煤的供求关系维持稳定,市场价格下行预期进一步稳固与增强,促使本期煤价继续下降:
1、产地煤价走稳回调。进入四季度以来,晋陕蒙等主要产地煤炭供应稳中趋升,煤炭坑口价格陆续止涨企稳。近一周来,产地部分主力煤矿出矿价率先下调,对沿海现货市场的支撑有所减弱,助推了港口下水煤价松动。
2、主要沿海电厂日耗下降。青岛大宗数据显示,截至11月2日,六大电力集团合计日耗51.94万吨,连续两日低于52万吨。本周期沿海六大发电集团的电煤日耗水平出现明显下降,已经降至春节以来的最低水平。日耗回落也为电厂存煤回升提供了条件,本周期沿海主要电厂存煤连续回升至1184万吨,较上月中旬低点回升243万吨,涨幅达26%,存煤可用天数重回20天以上。日耗与库存的变化对电煤冬储压力有一定缓解作用,有助于压制煤价运行。
3、政策导向与长协煤的带动作用。临近冬季用能高峰,政策层面促进市场平稳运行态度明确,既稳定了供需双方心态,也抑制了贸易商抬价的动机。另外,恰逢月度节点,国内主力煤企年度长协价格可能出现小幅下调,长协煤的集中兑现将促使沿海煤炭供需进一步宽松, 其“保供、稳价”作用将进一步凸显,这也对现货煤价格回归起到了示范带动作用。
下图为截至11月2日秦皇岛煤炭网发布的具体港口煤炭价格:
秦皇岛港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) |
上期成交 (RMB:元/吨) |
涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 475-485 | 475-485 | 0 |
5000K | 535-545 | 540-550 | -5 |
5500K | 575-585 | 575-585 | 0 |
5800K | 605-615 | 610-620 | -5 |
曹妃甸港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) |
上期成交 (RMB:元/吨) |
涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 475-485 | 475-485 | 0 |
5000K | 530-540 | 530-540 | 0 |
5500K | 575-585 | 580-590 | -5 |
5800K | 610-620 | 610-620 | 0 |
京唐港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) |
上期成交 (RMB:元/吨) |
涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 470-480 | 475-485 | -5 |
5000K | 535-545 | 540-550 | -5 |
5500K | 575-585 | 580-590 | -5 |
5800K | 610-620 | 610-620 | 0 |
国投京唐港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) |
上期成交 (RMB:元/吨) |
涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 475-485 | 475-485 | 0 |
5000K | 530-540 | 530-540 | 0 |
5500K | 580-590 | 580-590 | 0 |
5800K | 610-620 | 610-620 | 0 |
天津港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) |
上期成交 (RMB:元/吨) |
涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 475-485 | 480-490 | -5 |
5000K | 540-550 | 545-555 | -5 |
5500K | 585-595 | 585-595 | 0 |
5800K | 605-615 | 610-620 | -5 |
黄骅港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) |
上期成交 (RMB:元/吨) |
涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 470-480 | 470-480 | 0 |
5000K | 530-540 | 530-540 | 0 |
5500K | 575-585 | 575-585 | 0 |
5800K | 610-620 | 610-620 | 0 |
- 港口煤炭库存情况
本周,港口现货价格下跌,贸易商出货增加,跌幅扩大,部分优质煤种也出现低价成交的情况。截至11月1日5500大卡平仓价700-710元/吨左右,环比减少10元/吨。5000大卡平仓价620元/吨,较上周下调10元/吨。
青岛大宗数据显示,截至11月1日,秦皇岛港存煤706万吨,较上周同期减少7.5万吨;曹妃甸港300.3万吨,环比增加1.3万吨;京唐港388万吨,环比减少22.4万吨。
近期秦皇岛港煤炭库存持续保持高位,正在检修的大秦线,每天检修3小时,仅仅影响15万吨的发运量。近几日秦皇岛库存仍处于706万吨的高位,预计大秦检修期间,对煤炭市场不会带来多大影响。附近港口也在适量协调增加运力。
青岛大宗数据显示,截至11月1日,秦皇岛港存煤706万吨,较上周同期减少7.5万吨;曹妃甸港300.3万吨,环比增加1.3万吨;京唐港388万吨,环比减少22.4万吨。
近期秦皇岛港煤炭库存持续保持高位,正在检修的大秦线,每天检修3小时,仅仅影响15万吨的发运量。近几日秦皇岛库存仍处于706万吨的高位,预计大秦检修期间,对煤炭市场不会带来多大影响。附近港口也在适量协调增加运力。
环渤海港口煤炭周库存情况(万吨) | ||||
10月26日 | 11月1日 | 周环比 | ||
涨跌值 | 涨跌幅 | |||
秦皇岛港 | 713.5 | 706 | -7.5 | -1.05% |
曹妃甸港 | 299 | 300.3 | +1.3 | +0.43% |
京唐港 | 410.4 | 388 | -22.4 | -5.45% |
港口方面,近期,涉煤调控政策保供应取向日趋明朗,作为煤炭运输大港,秦皇岛港充分发挥自身优势,在铁路及相关部门调运下,积极组织接卸,秦港煤炭调进量高位运行,同时近日港口气象条件欠佳也助推了场存攀升。
青岛大宗数据显示,截至11月1日,广州港内贸煤价格情况:Q5500优混库提价830-840元/吨,Q5000大混库提价740-750元/吨,Q4500大混库提价660-670元/吨,与上周相比上涨。外贸煤价格情况:印尼煤Q5500库提价770元/吨,Q4700库提价610元/吨, Q3800库提价460元/吨,与上周相比持平。
青岛大宗数据显示,截至11月1日,广州港煤炭库存为225万吨,较上周同期减少10.29万吨,跌幅4.37%。
青岛大宗数据显示,截至11月1日,广州港内贸煤价格情况:Q5500优混库提价830-840元/吨,Q5000大混库提价740-750元/吨,Q4500大混库提价660-670元/吨,与上周相比上涨。外贸煤价格情况:印尼煤Q5500库提价770元/吨,Q4700库提价610元/吨, Q3800库提价460元/吨,与上周相比持平。
青岛大宗数据显示,截至11月1日,广州港煤炭库存为225万吨,较上周同期减少10.29万吨,跌幅4.37%。
广州港集团煤炭库存总量(万吨) | ||||
时间 | 10月26日 | 11月1日 | 周环比 | |
涨跌 | 涨跌幅 | |||
库存量 | 235.29 | 225 | -10.29 | -4.37% |
- 沿海煤炭运价继续下跌
青岛大宗数据显示,截至11月1日,中国沿海煤炭运价指数报收于1036.27点,较上周同期下降4.05点。具体到部分主要船型和航线,10月26日与11月1日相比,秦皇岛至广州航线5-6万吨船舶的煤炭运价减少0.9元至52.7元/吨,至上海航线4-5万吨船舶的煤炭运价增加0.6元至42.8元/吨,至张家港航线2-3万吨船舶的煤炭运价增加0.4元至48.7元/吨。
本周沿海煤炭运价指数延续上周末的下降走势。分析认为,虽然重要会议已经结束,但下游工业企业复产复工需要一段时间,从沿海电厂日耗也可以看出,当前用煤需求已逐渐转弱,下游采购节奏放缓,贸易商观望情绪升温,北上派船积极性受到影响。月末节点,电厂计划基本完成,次月长协价格尚未出台,电厂暂以观望为主,运力需求出现回落。以上诸多因素,导致海运煤炭运价继续下行。
10月26日 | 11月1日 | 涨跌值 | |
中国沿海煤炭运价指数 | 1040.32 | 1036.27 | -4.05 |
秦皇岛至广州(5-6万DWT) | 53.6 | 52.7 | -0.9 |
秦皇岛至上海(4-5万DWT) | 42.2 | 42.8 | +0.6 |
秦皇岛至张家港(2-3万DWT) | 48.3 | 48.7 | +0.4 |
- 山西动力煤市场
山西地区方面,煤矿陆续复产,销售情况良好,部分矿区供应紧张,目前价格暂稳.
山西动力煤车板含税价(元/吨) | |||||||
地区 | 煤种 | 发热量 | V | S | 本周价格 | 上周价格 | 涨跌 |
朔州 | 块煤 | 5200-5400 | 28-27 | 1-1.5 | 510 | 510 | 0 |
大同 | 动力煤 | 5500 | - | 0.8 | 515 | 510 | +5 |
- 陕西动力煤市场
陕西方面,陕西地区煤矿销售情况不佳,煤矿库存积累,末煤价格10元左右下调,矿方预期后期煤价仍有下降空间
陕西动力煤坑口含税价(元/吨) | ||||||||
煤矿 | 煤种 | 发热量 | A | V | S | 本周价格 | 上周价格 | 涨跌 |
大柳塔 | 面煤 | 5500 | 8 | 33 | 0.3 | 460 | 460 | 0 |
石窑店 | 面煤 | 6400 | 6 | 37 | 0.25 | 495 | 495 | 0 |
- 内蒙古动力煤市场
内蒙古鄂尔多斯地区各矿表现不一,少数报价较高的煤矿由于近期矿上车少,价格出现小幅下跌,另有部分矿维持低库存,短期内价格稳定
内蒙古动力煤车板含税价(元/吨) | ||||||||
地区 | 煤种 | 发热量 | A | V | S | 本周价格 | 上周价格 | 涨跌 |
伊泰宝山 | 末煤 | 5000 | 9 | 30 | 0.3 | 400 | 400 | 0 |
汇能泰山 | 粉煤 | 5500 | 9 | 35 | 0.3 | 430 | 430 | 0 |
下游电厂行情
青岛大宗数据显示,本周,六大重点发电集团沿海电厂日均库存合计1184.06万吨,较上周增加75.14万吨,上涨6.77%;日均耗煤合计51.94万吨,较上周减少7.25万吨,降幅12.2%;本周平均可用天数23天,较上周增加4天,涨幅21%。
下游电厂方面看,沿海六大电厂库存量攀升至1184.06吨,由于日耗不高,存煤可用天数达到了23天,突破20天大关,而由于南方水电较好,部分电厂依托长协,对市场煤采购量有限,使得港口看空心态加重。天气转凉,电厂日耗下降至51.94万吨;淡季效应明显,电厂对市场煤采购力度减弱,尤其主力电厂依靠长协煤炭,零星拉运市场煤,对市场煤采购形不成规模。
- 11月份魏桥电厂采购价格
- 魏桥电厂2017年十一月份价格:魏一0.133,邹六一0.129,邹平一电0.128,邹六二0.122,邹七0.123,滨北新材料一0.13,滨北二,胡集,阳信0.1205,北海一,二0.121。
- 电厂库存情况
青岛大宗数据显示,本周,六大重点发电集团沿海电厂日均库存合计1184.06万吨,较上周增加75.14万吨,上涨6.77%;日均耗煤合计51.94万吨,较上周减少7.25万吨,降幅12.2%;本周平均可用天数23天,较上周增加4天,涨幅21%。
下游电厂方面看,沿海六大电厂库存量攀升至1184.06吨,由于日耗不高,存煤可用天数达到了23天,突破20天大关,而由于南方水电较好,部分电厂依托长协,对市场煤采购量有限,使得港口看空心态加重。天气转凉,电厂日耗下降至51.94万吨;淡季效应明显,电厂对市场煤采购力度减弱,尤其主力电厂依靠长协煤炭,零星拉运市场煤,对市场煤采购形不成规模。
上周 | 本周 | 周环比 | ||
涨跌值 | 涨跌幅 | |||
六大电厂 平均库存 |
1108.92 | 1184.06 | +75.14 | +6.77% |
六大电厂 平均日耗 |
59.19 | 51.94 | -7.25 | -12.2% |
六大电厂 平均可用天数 |
19 | 23 | +4 | +21% |
后期市场分析
综合来看,预计大秦线检修结束后,山西、内蒙等地煤炭企业发运量逐渐增加,港口库存回升,市场煤价格回落预期增强。随着冬季传统消费旺季的到来以及南方气温的下降,煤炭运力需求或将回暖,预计后续海运价格将渐趋平稳。预计港口船等货现象继续存在;预计十一月底,市场煤交易价可能会出现反弹。
法律声明:
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综合来看,预计大秦线检修结束后,山西、内蒙等地煤炭企业发运量逐渐增加,港口库存回升,市场煤价格回落预期增强。随着冬季传统消费旺季的到来以及南方气温的下降,煤炭运力需求或将回暖,预计后续海运价格将渐趋平稳。预计港口船等货现象继续存在;预计十一月底,市场煤交易价可能会出现反弹。
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