作者：孙彦鹏

　　摘要：本文以某TOT模式运营的污水处理厂从一级B升级为一级A的提标改造为例，并根据特许经营模式下污水处理厂改扩建项目的特点，对评价中的评价方法的选择、基础数据的处理、经济评价等问题进行原理和方法上的研究。

　　我国在“九五”至“十五”期间建设的城镇市政污水处理厂一般按一级标准的B标准（简称为“一级B”）甚至二级标准作为设计要求，排放标准要求相对较低，随着国家对城镇污水处理厂出水水质要求不断提高，将污水处理厂出水引入河湖作为城镇景观用水的要求将出水水质处理标准提升至一级标准的A标准（简称“一级A”）。

　　尤其是在我国的“三河三湖”地区（淮河、海河、辽河和太湖、巢湖、滇池）和松花江水系的辽河流域，南水北调的重点区域，以及华北地区的缺水城市，应根据国家环保总局的文件《关于严格执行（城镇污水处理厂污染物排放标准）的通知》（环发【2005】110号文件）中关于执行一级A标准的相关规定，即“为防止水域发生富营养化，城镇生活污水处理厂出水排入国家和省确定的重点流域及湖泊、水库等封闭式、半封闭水域时，应执行《标准》中一级标准的A标准”。

　　这些重点流域的水污染治理事关我国超过半数的省市社会经济发展，以及人民群众的生活质量，是我国水污染防治工作的重中之重。为了实现出水水质达到一级A标准，对于原出水水质设计标准为一级B的已建污水处理厂，必须进行升级改造，即全面提升出水水质。提标改造项目已经成为水务行业新的投资重点，做好提标改造项目的经济评价工作，具有重要的现实意义。

　　本文以某TOT模式运营的污水处理厂从一级B升级为一级A提标改造为案例，根据特许经营模式下污水处理厂提标改造项目的特点，对评价中的评价方法的选择、基础数据的处理、经济评价等问题进行原理和方法上的研究，目的是为供决策部门提供参考依据。

　　一、污水处理厂提标改造经济评价的特点

　　污水处理厂提标改造项目与新建项目相比，具有如下特点。

　　一是污水处理厂改扩建项目利用了现有污水处理厂的资产和资源，以增量带动存量，以较小的新增投入取得较大的新增效益。

　　二是建设期内建设与生产运营基本是同步进行，项目效益和费用的识别、计算较复杂。

　　三是提标改造项目实施前，要对污水处理厂进行深入细致的固定资产再调查。

　　四是提标改造后的项目的清偿能力不仅与项目本身的效益有关，还受到项目公司财务状况的影响。

　　二、评价方法

　　根据国家发改委和建设部2006年发布的《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》中关于经济评价的基本原则的规定，经济评价应遵循“有无对比原则”，即“有项目”与“无项目”的对比分析。分别是指对该项目投资后和不对该项目进行投资，在项目计算期内，资产、费用和收益的各自的预期。“有无对比法”是通过“有项目”与“无项目”的对比，求出项目的增量效益，效益和费用的计算范围、计算期应具有可比性。

　　本文使用有无对比法作为提标改造类的改扩建项目经济评价的评价方法，涉及“有项目数据”、“无项目数据”和“增量数据”三套数据。有无评价法的数据来源来自污水处理厂现有的财务资料和提标改造的基础数据。

　　（一）无项目数据：现状数据+在建工程数据

　　现状数据：自特许经营期商业运营日开始至今的状况。

　　在建工程数据：如果设计在建工程，需要掌握投资、成本、产量、售价等参数。

　　如果现有污水处理厂已经稳定运行，没有在建工程，无项目数据=现状数据

　　（二）有项目数据：有项目建设投资=项目新增建设投资+无项目建设投资

　　有项目流动资金=按照有项目成本和收入及估算参数计算

　　有项目收入、成本、税金=有项目保留的无项目产品+项目新增产品

　　（三）增量数据：有项目数据-无项目数据

　　对于增量数据的计算，需要注意以下几点。

　　一是新增固定资产投资的估算需要注意提标改造项目。需要单独估算新增固定资产投资，包括建设投资、建设期利息等。估算建设投资是应包括扩建新增部分、老厂装置改造部分和为满足提标改造需要对原有污水处理设施的的拆除费用等。

　　二是“有项目”固定资产投资的为新增投资和原有固定资产价值之和。

　　三是计算期包括提标改造建设期和运营期，计算期应保持一致，应以“有项目”的计算期为准，对“无项目”的计算期进行调整，即如果“有项目”的计算期比“无项目”的计算期长，应延长“无项目”的计算期。在特殊情况下，延长“无项目”的计算期在技术上不可行或者在经济上不合理时，应终止“无项目”的生产经营，剩余计算期的现金流量数据均为零。

　　四是流动资金的估算。提标改造项目需单独估算新增流动资金。新增流动资金与原有流动资金之和构成“有项目”流动资金。“无项目”流动资金一般可按等同于原有流动资金计算。“有项目”与“无项目”流动资金的差额为增量流动资金。

　　三、案例分析

　　下面以某市的以TOT（转让-运营-移交）特许经营模式运营的7万m3污水处理厂提标改造项目为例，简要介绍“有无对比法”在污水处理厂提标改造中的具体应用。

　　（一）项目概况

　　改造前项目商业运营期共30年，自2008年开始至2037年结束，2012年下半年实施提标改造，2013年1月1日起按新的计费标准计费，项目公司要求提标改造后项目的内部财务收益率（IRR）不低于改造前的指标，测算出新的污水处理单价并以此与当地政府相关部门进行补充协议的谈判。

　　（二）项目提标改造总投资估算

　　投资内容包括污水处理厂改造建筑安装工程费、设备购置费、工程建设其他费用、工程基本预备费以及建设期贷款利息和铺底流动资金。

　　（三）成本估算

　　“有项目”的总成本在电费、药剂费、污泥处置费、修理费、固定资产折旧、工资福利费、管理费和财务费用和“无项目”相比有所增加，其中经营成本中的电费和药剂费较“无项目”增加金额较大。主要原因是由于污水处理厂改造后增加了较多的用电设备，也停用了部分曝气机，全年电费支出净增加135万元。由于改造内容增加了化学除磷和投加碳源的要求，用户化学除磷的聚合氯化铝（PAC）和用于补充碳源投加的乙酸钠用量较大，全年药剂费净增加432万吨。

　　（四）经济效益分析

　　四、结论

　　以上分析是以某特许经营下的污水处理厂为例，应用“有无对比法”对面临提标改造的污水处理厂如何进行经济评价的方法介绍。根据污水处理厂提标改造项目性质不同，经济评价的内容也有差别，本文根据作者在提标改造项目工作中遇到的几点问题，希望为提标改造项目的技术经济评价积累有益的经验。

　　参考文献：

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