中国经济网北京7月29日讯 今日，宝立食品（603170.SH）结束7月15日上市后十连板涨停，截至今日收盘报30.74元，跌幅9.91%，换手率79.86%，成交额10.51亿元，总市值122.96亿元。
宝立食品主营业务为食品调味料的研发、生产和技术服务，持续以贴近市场的强大研发能力为驱动，致力于为餐饮企业、食品工业企业与家庭消费者提供高品质全方位的风味及产品解决方案，主要产品包括复合调味料、轻烹解决方案和饮品甜点配料等。
本次发行前，臻品致信直接持有公司12,240万股股份，占公司发行前总股本的34%，系单一持股比例最高的股东。宝立食品虽无持股50%以上的股东，但臻品致信持有公司股份所享有的表决权能够对公司股东大会的决议产生重大影响，因此臻品致信为公司的控股股东。
马驹、胡珊、周琦、沈淋涛为公司的共同实际控制人。马驹与其配偶杨雪琴以及担任执行事务合伙人的宝钰投资合计控制发行人33%的表决权，马驹、胡珊、周琦、沈淋涛合计控制公司67%的表决权，能够对公司股东大会的决策产生重大影响。马驹、胡珊、周琦、沈淋涛、臻品致信和宝钰投资共同签署《一致行动协议》，确认存在一致行动关系，协议有效期为五年，自2020年7月31日起算。
宝立食品于2022年5月26日首发过会，中国证监会第十八届发行审核委员会2022年第60次发审委会议提出询问的主要问题为：
1、请发行人代表说明:(1)报告期内前五大客户销售占比变动较大的原因,与相关客户是否存在关联关系或其他利益安排;(2)对泰森中国、山东詹贝商贸销售毛利率逐期下降及山东詹贝商贸2021年毛利率为负的原因及合理性;(3)对福建圣农销售毛利率持续高于平均毛利率原因及合理性;(4)与百胜中国合作的稳定性和持续性,对百胜中国销售收入毛利率持续下滑的原因及合理性,是否对百胜中国存在重大依赖。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。
2、厨房阿芬2021年度销售收入同比大幅增长,销售费率持续保持稳定。请发行人代表说明:(1)报告期内厨房阿芬销售收入大幅增长的原因及合理性,是否存在通过刷单等方式虚增收入的情况;(2)平台佣金、推广引流费用支付的完整性、及时性;(3)厨房阿芬在资质、技术、人员及等方面是否具备开发、生产能力,厨房阿芬被收购前是否实质为发行人的线上推广销售公司;(4)在厨房阿芬营业收入大幅增加的情况下,销售费率保持相对稳定的原因及合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。
3、请发行人代表说明:(1)报告期内发行人(除厨房阿芬外)毛利率持续下降的原因,是否存在毛利率持续下滑风险;(2)无问西东经营业绩较差的主要原因,相关的成本费用支出与其生产经营规模是否匹配,是否存在为厨房阿芬代垫成本费用的情况;(3)近期上海及周边地区新冠疫情对发行人的生产经营和财务状况的影响情况,发行人采取的应对措施及其有效性,相关风险是否充分披露。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。
4、请发行人代表说明:(1)2020年7月,上海臻观转让11.09%的宝立有限出资额给上海厚旭时,依据2017年评估报告评估值的商业合理性;(2)上海厚旭可转换股权借款未全额转股的原因及商业合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。
2022年7月15日，宝立食品在上交所主板上市，公开发行股票数量为4,001.00万股，全部为新股发行，发行价格为10.05元/股，公司的保荐机构为国泰君安证券股份有限公司，保荐代表人为蒋杰、邱刘振。
宝立食品本次发行募集资金总额40,210.05万元，扣除发行费用后的募集资金净额为33,512.73万元。公司2022年7月5日披露的招股书显示，公司拟募集资金33,512.73万元，用于嘉兴生产基地（二期）建设项目、信息化中心建设项目、补充流动资金。
宝立食品本次发行费用合计6,697.32万元，其中，国泰君安证券股份有限公司获得承销费及保荐费4,200.00万元。
2019年至2021年，宝立食品的营业收入分别为74,294.55万元、90,479.50万元和157,770.90万元；净利润分别为8,171.78万元、13,411.83万元和19,479.09万元;；归属于母公司股东的净利润分别为8,149.83万元、13,412.14万元、18,541.31万元；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为10,213.50万元、13,024.45万元、17,496.66万元；经营活动产生的现金流量净额分别为11,931.62万元、13,117.18万元、17,890.08万元。
上述同期，公司主营业务收入分别为74,109.21万元、90,051.19万元和156,894.03万元；销售商品、提供劳务收到的现金分别为80,182.07万元、99,816.17万元和175,747.13万元。
2022年1-3月，宝立食品实现的营业收入为42,396.28万元，同比增加31.94%；净利润为4,374.13万元，同比下降14.45%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为3,999.66万元，同比下降21.67%；经营活动产生的现金流量净额为2,093.79万元，同比减少61.47%。
宝立食品预计2022年1-6月营业收入为85,000.00-93,000.00万元，同比增长18%-30%；归属于母公司净利润为8,000.00-9,000.00万元，同比减少17%-7%；扣除非经常性损益后归属于母公司净利润为7,300.00-8,300.00万元，同比减少17%-6%。
