现货:港口61.5%PB粉报价(湿吨)主流续跌:曹妃甸315(-5),日照315(-5),连云港315(-5)。1月新加坡掉期36.83(美元/吨)(微调)、普氏62%铁矿石指数40.5(-0.2),BDI指数(航运)反弹。短期矿山利用率降低、出现甩货,内矿延续下调;港口库存延续上升、日均疏港量下降,贸易成交较差,钢厂补库较少。当前钢厂高炉开工率续降,整体需求降低,冬季需求预期更悲观,铁矿石市场或趋弱下调。后期高负债钢厂停产风险加大,对铁矿石市场形成压制。
宏观及外盘因素:欧央行下调存款利率10个基点,延长购债时间,扩大购债范围。耶伦重申美国经济前景好转,暗示首次加息将近。李克强:继续从供需两端加大改革力度,用好结构性减税。沙特:如果伊朗、俄罗斯等国家参与,就将建议OPEC明年减产。昨夜:美股大跌欧股重挫,欧元暴涨,美元指数暴跌,黄金、原油、美铜反弹,今日国内金属工业品将反弹。
简要策略:铁矿石1605或有反弹承压调整,注意285-290区多空资金主动性,防范做空资金延续打压;波段操作:持空15%仓位,突破288平仓,若290-300区承压恢复弱势时做空,若280-285区支撑较强可平空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线:持空20%仓位,突破288平仓,若290-300区承压恢复弱势时做空,若280-285区支撑较强可平空试探做多。
策略分析:京津冀及周边31城雾霾逐步散去,回归供需承压格局,后期关注房地产政策方向是否出现变动。铁矿石1601合约资金逐步向1605合约移仓;1601合约受限于钢厂减产预期及现货弱势下调压力,延续弱势调整;而1605合约短期290以下贴水将增大,容易出现超跌后减仓反弹洗盘和反弹压力区承压回落波动。建材弱势及钢厂减产预期之下,整体承压调整格局,仍需注意螺纹钢波动及市场情绪短期影响,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,布局期现货波段、中长线策略方案,专注量化交易操作,策略指导交易。
提示:中央经济工作会议:宽财政、稳货币、改供给是主基调。因国内经济下行压力较大、通缩风险显著,年末宽松政策预期升温;美联储12月加息预期增强;欧央行宽松不及预期。12-04周五21:30美国公布11月非农就业人口变动
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