现货:唐山钢坯1470(0)成交暂稳,铁矿石、焦炭部分下调;螺纹钢20mmHRB400上海1740(-10)心态较差、北京1690(-10)成交较弱。目前因矿价下跌、成本降低,新增高炉检修减少,螺纹钢生产厂家产能仍较高,下游对钢坯建材按需采购,天气转冷,商家心态悲观、预期越来越差、多观望、保持低库存,整体需求极弱,成交转弱。近期各项宏观数据均较差,悲观预期仍较重,或使市场延续弱势下调格局。后期高负债钢厂停产风险加大,将对冲部分淡季需求减少量。
宏观及外盘因素:欧央行下调存款利率10个基点,延长购债时间,扩大购债范围,宽松不及预期。耶伦重申美国经济前景好转,暗示首次加息将近。李克强:继续从供需两端加大改革力度,用好结构性减税。沙特:如果伊朗、俄罗斯等国家参与,就将建议OPEC明年减产。昨夜:美股大跌欧股重挫,欧元暴涨,美元指数暴跌,黄金、原油、美铜反弹,今日国内金属工业品将反弹。
简要策略:螺纹钢1605或有反弹承压震荡,注意1620-1650区多空资金增减主动性,防范资金延续减仓;波段操作:平空观望,若1640-1670区承压趋弱时补空,若1600-1630区支撑较强可平空试探做多。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线:平空观望,若1640-1670区承压趋弱时补空,若1600-1630区支撑较强可平空试探做多。
策略分析:螺纹钢1601合约资金移仓换月至1605合约。当前市场需求随季节降低、十二月份预期更差,而钢厂减产力度有限,宽松政策短期影响有限,期现货或维持承压弱势调整格局,防范资金增仓打压下跌后减仓波动。注意减产预期及资金情绪炒作的出现,防范高位压力区资金回补打压。后期关注市场需求、库存变化、钢厂减产情况(在钢厂大幅减产前行情延续跌势)及国家政策变化,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,布局期现货波段、中长线策略方案,专注量化交易操作,策略指导交易。
提示:中央经济工作会议:宽财政、稳货币、改供给是主基调。因国内经济下行压力较大、通缩风险显著,年末宽松政策预期升温;美联储12月加息预期增强;欧央行宽松不及预期。12-04周五21:30美国公布11月非农就业人口变动
建议结合我部门矿焦钢资金流向报告研判行情(本报告策略盘中或有调整,如有问题及时电话沟通,防范风险。未获策略部授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布)