现货:昨日唐山钢坯2000(0)弱势维稳、成交一般;铁矿石微调、焦炭持稳;螺纹钢20mmHRB400上海2260(0)、北京2300(-70)成交不畅。当前钢厂高炉开工率、产能利用率较高,粗钢日均产量再创历史新高,钢厂库存部分转移至贸易商、终端。市场整体库存处于低位、主流钢厂上调出厂价,支撑较强,淡季需求相对较弱,市场情绪不稳、波动加大。中钢协:7月上旬会员钢企粗钢日均产量170.42万吨,较上旬降3.51万吨;全国预估日均产量225.32万吨,降0.5万吨;会员企业钢材库存1379.87万吨,旬环比增56.51万吨。本周起唐山烧结机、调轧线全部停产,将对钢价形成一定支撑。
宏观及外盘因素:G20框架下宏观政策路径选:宽财政成主力,短期难现降准。发改委:预计下半年商品房销量保持较高增速水平,房价基本稳定。1-6月国有企业利润同比下降8.5%。风控出事券商将吊销保荐牌照,处理欺诈发行要全面追责。环保部:加强对钢铁行业环境监管,加大处罚力度。日媒称日本政府直接财政刺激翻倍,日元盘中急挫。昨夜:美股微调,美元指数震荡微调,黄金、美铜、原油承压震荡,今日钢铁产业品种或延续大幅洗盘震荡。
简要策略:螺纹钢1610或延续大幅洗盘震荡波动,注意2300-2360区多空资金增减主动性,防范资金极端洗盘波动;波段操作:平仓观望,若2280-2310区支撑较强可做多,2350-2380区承压弱势回落可做空。操作细节可咨询中期钢铁产业部136-7209-7663。短线:平仓观望,若2280-2310区支撑较强可做多,2350-2380区承压弱势回落可做空。
策略分析:当前市场库存低位、全球财政货币政策宽松、九十月份旺季预期叠加,期货资金集中大幅增减加剧市场波动,2300关口区附近支撑显现,预计阶段性大跌后调整底部将逐步抬升。操作上若回调支撑区支撑较强做多,压力区承压弱势回落时可做空,短期宽幅区间大幅洗盘震荡行情,注意关键区多空资金主动性,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,布局期现货波段、中长线策略方案,专注量化交易操作,策略指导交易。
提示:发改委:预计下半年商品房销量保持较高增速水平,房价基本稳定。环保部:加强对钢铁行业环境监管,加大处罚力度。联系方式:方正中期钢铁产业部王永良 建议结合每日矿焦钢资金流向报告研判行情,对相关策略有兴趣者欢迎交流。(注意:本报告策略盘中或有调整,如有问题及时电话沟通,以防出现风险。本报告版权仅为我公司所有,未经许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布。如引用、刊发,须注明出处,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。)