现货:中钢协:7月下旬会员钢铁企业粗钢日均产量162.08万吨,较上一旬下降4.08%;预估7月全国粗钢日均产量222.51万吨,环比下降3.91%。截至下旬末,会员钢铁企业钢材库存量1284.01万吨,较上一旬末下降8.08%。沙钢8月中旬螺纹继续上调80。昨日唐山钢坯2230(+30)成交一般;铁矿石、焦炭持稳微调;螺纹钢20mmHRB400上海2400(0),北京2390(+20)成交维稳。当前钢厂高炉开工率、产能利用率较高,粗钢日均产量高位,市场整体库存处于低位、主流钢厂上调出厂价,河南、华东环保导致部分钢厂限产、停产,支撑较强,淡季市场需求偏弱、情绪不稳,跟随期货波动加大。
宏观及外盘因素:中央层面连发军令加码去产能,全面督查启动,人员分流和债务处置面临较大压力。11部门吹响企业提质增效号角,创新求变助力经济转型。央行逆回购再放量增至千亿,资金面由紧转松。沙特石油部长称将在必要时采取行动重新平衡市场;油价一度涨5%。苏州限购、南京提高二套房首付比例。昨夜:美三大股指收盘齐创历史新高,原油上涨,美元指数、美铜震荡微涨,黄金震荡下跌,今日钢铁产业品种或高位承压波动。
简要策略:螺纹钢1610或延续承压震荡波动,注意2560-2600区多空资金主动性,防范资金减仓大波动;波段操作:平仓观望,若2600-2630区承压弱势回落可做空,2550-2560区支撑较强则平空翻多。操作细节可咨询中期钢铁产业部136-7209-7663。短线:平仓观望,若2590-2610区承压弱势回落可做空,2550-2570区支撑较强则平空翻多、破位留空。
策略分析:当前库存低位、全球财政货币政策宽松、九十月份旺季预期叠加,期货受环保限产、钢厂提价影响支撑较强,资金低位主动增仓做多挺价,高位连续震荡横盘形态需防范获利盘减仓下跌破位风险。近期资金开始逐步移仓换月,远月跟随近月波动,操作上若回调支撑区支撑较强做多,高位压力区承压弱势回落时可平多、试空远月,注意关键区多空资金主动性,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,布局期现货波段、中长线策略方案,专注量化交易操作,策略指导交易。
提示:中央层面连发军令加码去产能,全面督查启动,人员分流和债务处置面临较大压力。11部门吹响企业提质增效号角,创新求变助力经济转型。环保部:加强对钢铁行业的环境监管。周五10:00:工业增加值、消费品零售额、固定资产投资,10-15日不定时公布:新增人民币贷款、社会融资总量和M2;注意对市场影响。联系方式:方正中期钢铁产业部王永良.建议结合每日矿焦钢资金流向报告研判行情,对相关策略有兴趣者欢迎交流。(注意:本报告策略盘中或有调整,如有问题及时电话沟通,以防出现风险。本报告版权仅为我公司所有,未经许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布。如引用、刊发,须注明出处,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。)