现货:8月份我国粗钢产量6857万吨,同比增长3%;日均产量221.19万吨,环比增长2.63%。唐山钢坯2110(0)成交疲弱、其他市场弱调,铁矿石续调、焦炭维稳;螺纹钢20mmHRB400上海2340(-10),北京2430(-10)成交疲弱。当前钢厂高炉开工率、产能利用率延续微升,粗钢日均产量高位,下旬唐山环保政策压制钢厂产量预期,但需求较差、不及之前市场预期,主流钢厂报价开始下调,沙钢9月中旬螺纹钢出厂价格下调80元,并对上期完成计划部分追补70元/吨。螺纹库存逐步增加,成品材成交疲弱,现货延续弱势节奏。
简要策略:螺纹钢1701或延续承压弱势格局,防范资金集中增减仓大波动;波段操作:持空20%资金仓位,突破2270平仓,若2280-2330区承压弱势回落则做空,若2200-2250区支撑较强可平空、弱势破位则留空。操作细节可咨询中期钢铁产业部136-7209-7663。短线:持空20%资金仓位,突破2260平仓,若2270-2300区承压弱势回落则做空,若2200-2250区支撑较强可平空试多、弱势破位则留空。
策略分析:当前螺纹社会库存逐步增加,钢厂产量维持高位,短期现货需求不及预期、成交偏弱,政策稳定煤炭供应利空黑色,市场维持承压弱势调整格局。短期压力区资金抛压仍较大,宜反弹高位承压弱势回落时做空为主,低位区受限产、去产能预期影响有支撑,超跌后易反弹洗盘,强支撑区止跌企稳后可平空试多,注意关键区多空资金主动性,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,布局期现货波段、中长线策略方案,专注量化交易操作,策略指导交易。
提示:中秋节休市:9.15(四)至9.18(日)休市,9.14(三)无夜盘交易;需防范假期市场大波动风险,降低仓位操作。8月固定资产投资增速续创十六年最低,民间投资增速转正,工业增加值好于预期。刘士余:从严监管不手软。发改委政策调控煤价,预计煤炭等黑色品种将承压运行。9.19-9.25,电影金鸡百花奖,唐山限产7天。联系方式:方正中期钢铁产业部王永良。建议结合每日矿焦钢资金流向报告研判行情,对相关策略有兴趣者欢迎交流。(注意:本报告策略盘中或有调整,如有问题及时电话沟通,以防出现风险。本报告版权仅为我公司所有,未经许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布。如引用、刊发,须注明出处,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。)