今年1-9月份,我国煤炭去产能任务仅完成80%;为完成去产能任务,今年10、11月份,政府不会完全放开煤矿生产,供给端还将继续缩紧。尽管主要产煤省区外运量有所增加,但增幅有限,尤其经营下水煤的煤企会根据用户实际需求和港口需要发运煤炭,不会造成煤炭压港。近两三年,很多实力较弱、抵御市场冲击能力较差的小型煤企和贸易商已经转行或退出市场,“三西”地区整体煤炭外调主要依靠大型煤企,大型煤企在煤炭市场起到的作用巨大。
国家推动优秀产能释放煤炭产量,主要用于补充煤炭需求缺口和部分社会库存。预计后续铁路进车将有所好转;先进产能增加生产量后,我国第二运煤大通道—朔黄线存在着运输数量增加的空间和余地,但对应的港口:黄骅港存在堆存能力低,运输能力有限的问题。车船大量集中到港后,容易造成港口运输堵塞的现象发生,造成压船增多,下游用煤告急。而主运晋北煤炭的大秦线,预计煤炭运量增加有限,其对应的秦皇岛、唐山等港口到港煤炭数量难有大增。后两个月,“三西”主力煤企发力,运量增加;但预计增加的资源主要集中在“准池-朔黄-黄骅港”通道,黄骅港压力巨大。而主运晋北煤炭的大秦线新增运量有限,难以满足所对应的几大港口的运煤需求,环渤海秦皇岛、唐山等港口库存难有增加,整体环渤海港口存煤会继续保持低位。
9月21日,汽运煤限载政策正式执行,造成汽运煤成本上涨。据测算,煤炭汽车运输成本上涨20-30元/吨。新政策的出台,对于山西地方发煤企业的集运站收煤有一定的促进作用,部分发煤站资源将增多,有利于增加港口方向的调进数量。但是,汽运煤运输具有方便、快捷的特点,仍具有一定优势,仍会保持一定煤运市场份额,汽运煤回归铁路运输的数量有限。此外,冬季为用煤高峰,电厂负荷增加,耗煤量增加;加之西南地区水电运行不好,沿海省市外购电减少,沿海地区煤炭需求保持一定水平;沿海六大电厂日耗合计会增至60-65万吨,电厂派船拉煤的积极性不亚于夏季,预计北方港口煤炭发运量会高于九、十月份;今年冬季,北方港口会出现煤炭供需平衡的走势,北方港口库存变化不大。进入冬季,在民用电增加,耗煤量提高的情况下,供应量也在增加,预计沿海煤市呈供需平衡走势。