（1）中国沿海煤炭运价指数

   本周，下游释放部分需求、台风、北港环保等因素支撑运价稳中走强；指数方面，本周综合指数期环比上行3.0%，各航线运价较上周上涨0.8元/吨-1.4元/吨不等。具体情况如下：

本周，多因素支撑下煤炭运价稳中走强：

（1）受环保压力影响，秦皇岛港发运量低位运行，船舶积压严重，甚至需等待15-20天，同时导致部分船舶（尤其是拉市场煤的船舶）向周边港口分散，北方其余三港压港情况也随之加重，运力周转严重受限；

（2）山竹”对珠江三角地区影响较大，据悉本周南方广州等港口也面临严重压港情况，船舶等卸时间较长。

（3）本周南线沙子需求继续释放，出现加价寻船情况，导致市场可用运力更加趋紧；

（4）双节将至，电厂提前安排补库计划，本周市场货盘有所增多，对运价形成支撑；

（5）今年燃料油持续上涨，导致运营成本大幅增加，也是支撑运价的重要因素。

不过后期随着气温下降和台风影响消退，下游高库存采购意愿低迷，运费或将震荡为主。

附：中国沿海煤炭运价走势图表

（1）汾渭CCI指数

本周CCI各项综合指数价格如下：

（2）CCTD环渤海动力煤现货参考价

前半周期，由于天气持续降温，下游电厂日耗下降，整体采购偏少，虽下游水泥等厂需求较好，但煤价持续走弱；后半周期，受环保控制调出量影响，秦港周转效率降低，装船滞期时间18-20天，导致其询货量急剧下降，周边港口询货增加，报价坚挺，煤价小幅上涨。短期内关注政策变动。

根据易煤网分析：未来一周冷空气降影响长江中下游地区，随着天气转凉，届时日耗将继续低迷。环保压力陡增，秦港调出断崖式下滑，连续多日低于30万吨，库存大幅积累，堆存及接卸压力凸显，导致周边港口暂时性供需紧张，不过由于当前电厂库存高位，下游实质性需求有限，煤价持续上涨动力不足。随着当前环渤海港口库存压力进一步加大，疏港措施不断加码，一旦秦港调出略有松动或引发新一轮的恐慌性抛盘，煤价将重回弱势震荡格局。大规模补库行为短期内难以实现。

因此，在下游电厂大规模补库来临之前，供给侧边际成本与需求端边际增量博弈暂归弱平衡格局。本月底大秦线检修将开启，铁路调进将受到影响，下水煤市场供需两弱格局或将延续。市场煤价格短期内继续维持震荡格局。后期重点关注环保对秦港影响与天气变化。

   本周，沿海六大电厂库存1483.4万吨，较上周下降56.3万吨；存煤可用天数22.57天，较上周减少4.21天；本周平均日耗58.9万吨，较上周增加2.43万吨。具体数据如下：

前半周期，受台风“山竹”影响，居民用电明显回落，六大电厂日耗延续60万吨以下水平，由于整体需求欠佳，其库存量未有明显消耗，存煤可用天数高达26天；后半周期，台风影响减退，华南地区温度有所回升，六大电厂日耗再次回升到60万吨以上，且秦港开始限制调出，船舶滞期明显拉长，导致电厂库存消耗至1500万吨以下。

从数据来看，目前六大电厂库存远高于去年同期，加之煤价走势尚不明朗、秦港限制出货等因素影响，本周其仍以刚需拉运长协煤为主，对市场煤采购意愿依旧低迷，且由于北方港口拉运不畅，部分终端采购向下游港口转移。

另外，根据中央气象台预报，21-23日和26-29日，分别有冷空气影响长江中下游及其以北地区，预计电厂耗煤量或再次出现下滑。

附：六大电厂库存、日耗

   本周，环渤海港口库存2045.5万吨，较上周增加92万吨。其中，曹妃甸港库存较上周下降2.2万吨；京唐港库存较上周下降5.7万吨；黄骅港库存较上周下降44.6万吨；秦皇岛港库存较上周增加144.5万吨。具体情况如下：

本周，受环保控制调出影响，秦皇岛港调出量断崖式下滑，连续多日低于30万吨，库存大幅走高，直逼800万吨，且因其周转效率降低，装船滞期时间长达15-20天；同时，秦港装船压力向周边港口分散，带动其余三港拉运需求增加，库存有所下滑，其中黄骅港库存跌破200万吨。

据了解，秦皇岛港堆存及接卸压力凸显，且周边港口承担铁路运量分流压力，部分港口库存水平已超出实际能力的80%，点批菜单难度不断加大；而因北方港口拉运不畅，部分电企、贸易商等采购向沿江及下游港口转移，预计短期内环渤海港口交投积极性不会明显提升。

另外，本月底大秦线检修将开启，届时铁路调进将有所减少，下水煤市场供需两弱格局或将延续。

附：环渤海港口库存走势

本周，环渤海四港日均锚地船舶数量216条,较上周增加55条；具体为：秦皇岛港95条，国投曹妃甸港21条，神华黄骅港82条，国投京唐港18条；据悉，目前秦皇岛港滞期严重多需等待15-20天，同时导致部分船舶（尤其是拉市场煤的船舶）向周边港口分散，其余三港压港情况也随之加重。

本周，秦皇岛港因受环保压力影响限制装船作业，锚地船舶迅速积压增多，一度已突破100条，加之大秦线检修前，部分存煤较低的电厂及水泥厂等也增加采购量，带动环渤海港口的锚地船舶数量升至高位。

各港锚地船舶走势如下：

本期，CECI综合价格较上期上涨0.5%；5500K成交价较上期持平，5000K成交价较上期上涨8元/吨；5500K离岸价较上期上涨4元/吨，5000K离岸价均较上期上涨2元/吨。具体情况如下：

本报告期（2018年9月12日至2018年9月18日），环渤海动力煤价格指数报收于569元/吨，环比持平。具体情况如下：

分析认为，上期提到的利好因素对煤价向上推动力量相对薄弱，供需双方再次进入僵持阶段，促使本期环渤海动力煤价格指数维持平稳运行。

一方面，产地市场冬储开启挤占部分下水货源、北方港口重新布局使得煤炭货源集港略显错乱、燃料油价格上涨增加煤炭汽运成本、贸易战及进口配额限制进口煤增长空间，以上均对港口现货价格具有提振作用；另一方面，台风“山竹”来袭，东南沿海气温下降明显，六大电力集团沿海主要电厂日耗连续8天在60万吨以下运行，下游采购需求放缓，加之部分电厂实施限价采购政策，对当前煤价上涨形成顶部制约。

本周，长江口主要港口合计库存为683万吨，环比上周小幅增加4万吨：一方面，受内陆及地方电厂冬储影响，加之下半年错峰生产导致水泥厂等非电终端需求提前释放，同时由于秦港调出严重受限，下游寻货量增加，对疲软的需求端略有提振；另一方面，库存高位，贸易商囤货操作空间受限，同时长江沿线主流电厂需求并未大规模释放，库存整体变化不大。具体数据如下：

今日，因能见度不良，京唐港出现1小时20分的封航；另外，根据中央气象台预报，21日14时至22日14时，渤海、渤海海峡、黄海北部和中部海域将有6～7级、阵风8～9级的偏西或西北风，也请相关船舶多加留意。9月具体封航情况如下：

（1）天气

1 冷空气活动频繁

21-23日和26-29日，分别有冷空气影响长江中下游及其以北地区。受频繁活动的冷空气影响，西北、华北、黄淮、四川盆地气温比常年同期偏低。

2 台风预报

下旬，西北太平洋将有一个台风生成。受其影响，旬后期台湾以东洋面、东海海域有大风天气。

（2）海况天气

21日14时至22日14时，渤海、渤海海峡、黄海北部和中部海域将有6～7级、阵风8～9级的偏西或西北风，东海北部海域将有5～6级、阵风7级的偏西转偏北风。

22日14时至23日14时，渤海、黄海北部海域将有4～6级、阵风7级的西北风。

23日夜间至25日白天，东海大部海域、台湾海峡、南海东北部海域将有5～7级、阵风8级东北风。

1、商务部：上周全国煤炭价格上涨0.1%。

据商务部监测，上周（9月10日至16日）全国煤炭价格上涨0.1%，其中动力煤价格为每吨598元，上涨0.2%，无烟煤价格为每吨862元，下降0.1%，炼焦煤价格为每吨749元，与前一周持平。

此外，上周（9月10日至16日）全国钢材价格上涨0.4%，其中无缝钢管、高速线材、螺纹钢、普通圆钢价格分别为每吨5144元、4476元、4381元和4447元，分别上涨0.7%、0.5%、0.5%和0.4%。（商务部）

2、国家发改委废止8个文件，涉及煤炭电力企业债券等领域。

9月20日，从国家发改委获悉，该委于日前发出公告，决定对《国家发展改革委关于转变职能改进和加强煤炭生产运行管理工作的通知》等8个文件予以废止。

国家发改委公告显示，此次废止的8个文件，是为贯彻落实党中央国务院关于深化“放管服”改革、加快政府职能转变的要求，激发市场活力和社会创造力，经过与国务院相关部门商议后，作出的决定。

上游新闻记者梳理发现，此次废止的8个文件，其发文介乎于2012年至2016年间，涉及煤炭生产运行管理、电力应急机制、跨省发电供电、脱贫攻坚重大工程包、红色旅游经典景区、企业债券发行申请等多个领域。（重庆晨报）

3、12部委联合发布煤炭行业重组意见。

在去年去产能取得重要成果后，今年煤炭行业将进一步推进兼并重组。近日，12部委联合发布《关于进一步推进煤炭企业兼并重组转型升级的意见》。《意见》强调，推进中央专业煤炭企业重组其他涉煤中央企业所属煤矿。

业内认为，今年煤炭行业必然掀起兼并重组的高潮，而中煤集团重组其他涉煤央企煤炭板块的进程也会加速，11家涉煤央企或将成为重组重点。《意见》指出，支持有条件的煤炭企业之间实施兼并重组、支持发展煤电联营、支持煤炭与煤化工企业兼并重组、支持煤炭与其他关联产业企业兼并重组以及通过兼并重组推动过剩产能退出、推进技术进步和升级、提高煤矿安全生产保障水平以及加快“僵尸企业”处置。自煤炭行业开启供给侧改革以来，中煤集团作为我国第二大煤企，一直动作不断。2016年7月份，央企煤炭资产整合平台——国源煤炭资产管理有限公司成立，煤炭资源整合由中煤集团主要负责。随后的8月份，国投公司旗下的*ST新集将30.31%股份无偿划转给了中煤集团，2017年5月份，保利能源又整体划转至中煤集团旗下。

至此，中煤集团煤矿数量增至74座，增加中煤集团煤炭产能超过5600万吨，占中煤集团产能的17.9%，集团资产总额达到3431亿元。《意见》还强调，推进中央专业煤炭企业重组其他涉煤中央企业所属煤矿，实现专业煤炭企业做强做优做大。根据山西证券的统计，目前涉煤的央企除神华、中煤、国电、国投、保利外还有涉煤央企17家，其中煤电一体化涉煤企业6家：中国华能、中国大唐、中国华电、国家电投、华润集团、中铝公司，涉及煤炭产能2.1亿吨左右；其他涉煤企业11家：中国中铁、中煤科工、新兴际华、中航工业、宝钢集团、中农集团、国家电网等，共涉及煤炭产能约7000万吨。

山西证券认为，下一步央企层面的煤炭资源整合将以中煤能源为中心围绕上述涉煤央企展开，预计11家其他涉煤企业是重点标的，当然也不排除国家能源投资集团继续参与央企煤炭资产的兼并重组。（山西新闻网）

4、北方冬储启动 进入煤炭销售旺季，煤炭需求持续上行。

北方冬储启动，煤炭销售旺盛

立秋以来，北方地区天气逐渐转凉，南方地区虽然偶尔也有高温天气出现，但全国整体气温回落比较明显。气温的季节性变化对煤炭市场也产生了影响，高温天气逐渐褪去，同时水电出力下降，沿海六大电厂日耗维持稳定。另一方面，北方冬储启动，产地煤炭销售旺盛，部分煤矿块煤价格小幅上涨煤矿销售良好，没有库存。

煤炭需求呈增长态势（原煤产量）

国家统计局数据显示，2018年1——7月，全国原煤产量实现19.78亿吨，同比增长3.4%。

分省份来看，产量增量主要来自陕西与内蒙古等生产地，上半年两省产量分别为2.88亿吨、4.43亿吨，产量增速分别为15.9%与5.6%，截止2018年上半年，山西、陕西、内蒙古三省合计产量为11.55亿吨，占全国产量的68%，较去年同期提高2个百分点。

煤炭行业集中度得道进一步提升，首先是新建产能多集中在晋，陕，蒙三省。在进入联合试运转的在建产能方面，这三个省份的值依次为内蒙1.4亿吨，陕西1.3亿吨，山西0.5亿吨，即这三个省份未来将成为煤炭产业中长期发展的核心增长区域。

河北将重点管控劣质散煤

8月份后，是煤炭集中存储和旺销的高发阶段，也是居民采暖劣质煤管控的关键时期。”河北省工商行政管理局副局长杨志芳称，河北将在煤炭储存期、旺销期，加大散煤质量抽检。

劣质散煤管控涉及的链条长、环节多、地域广，在管控工作中，河北将突出源头防控、日常监管和严查严处。特别是划为京津冀大气污染防治核心区的保定、廊坊、沧州、唐山等4个市以及空气质量排名后30位的县（市、区），将摆上突出位置，严管严控。

据悉，河北省散煤煤质抽检覆盖率将达到100%，大气污染传输通道城市相应提高抽检频次，对抽检不合格网点复检率达到100%。另外，河北将坚决查处督查中的不作为、乱作为、慢作为、不担当等问题，并对抽检覆盖率、案件查办数量和散煤没收数量排位后三名的主要负责人进行约谈。（中国化工网）

5、水路货物运输量：1-8月累计完成448237万吨，同比增3.3%。

交通运输部近日公布的数据显示，2018年8月，全国公路货物运输量完成354894万吨；水路货物运输量完成62075万吨；规模以上港口货物吞吐量完成112547万吨，其中外贸货物吞吐量完成34782万吨；规模以上港口国际标准集装箱吞吐量完成2164.35万TEU，货重21086.20万吨。

2018年1-8月累计，全国公路货物运输量完成2493215万吨，同比增加7.4%。山东、广东、安徽列居前三位，累计分别完成200921万吨、191762万吨、179168万吨，同比分别变化7.1%、5.2%、2.8%。

2018年1-8月累计，全国水路货物运输量完成448237万吨，同比增长3.3%。安徽、广东、浙江列居前三位，累计分别完成73177万吨、65355万吨、62473万吨，同比分别变化-3.6%、7.0%、11.4%。

2018年1-8月累计，规模以上港口货物吞吐量完成880726万吨，同比增长2.3%。其中，外贸货物吞吐量累计完成277918万吨，同比增长2.5%。

2018年1-8月累计，规模以上港口国际标准集装箱吞吐量完成16412.33万TEU，同比增长4.9%；累计货重160405.26万吨，同比增长6.1%。（中国化工网）

6、8月全国原煤产量29660万吨，同比增4.2%。

国家统计局9月14日发布的最新数据显示，2018年8月份全国原煤产量29660万吨，同比增长4.2%。

与上月相较，8月份全国原煤产量环比增加1510万吨，增长5.36%。

国家统计局表示，8月份日均原煤产量957万吨，环比增加49万吨。

8月份，煤炭主产区生产均开始回升。其中，内蒙古同比增长10.0%，上月为下降1.4%；山西同比下降0.9%，降幅较上月收窄2.2个百分点；陕西同比增长14.0%，增速较上月加快7.6个百分点；新疆同比增长7.1%，上月为下降5.5%。

2018年1-8月份，全国原煤累计产量227846万吨，同比增长3.6%。（中国煤炭资源网）

7、截至8月底河北省共没收劣质散煤3184.3吨。

近日召开的全省劣质散煤管控“百日会战”动员会议上获悉，今年以来，河北省劣质散煤管控工作取得阶段性成效。截至8月底，全省共抽检散煤1841个批次，取缔无照经营网点250户，没收劣质散煤3184.3吨，罚没款226.5万元。

今年1至8月，全省共检查入省运煤车辆52378辆，劝返未携带质检报告车辆20610辆；淘汰燃煤锅炉1625台，累计减少散煤约4087蒸吨，关停取缔5200余家企业。来源：秦皇岛煤炭网。（河北新闻网）

8、宁夏：不再新（扩）建燃煤自备电厂。

日前宁夏回族自治区人民政府发布了《宁夏回族自治区打赢蓝天保卫战三年行动计划（2018年—2020年）》，《计划》要求2018年年底前，全区30万千瓦及以上公用燃煤发电机组、10万千瓦及以上自备燃煤发电机组全部实现超低排放，其他火电企业（含自备电厂）全部达到特别排放限值要求。2020年，全区所有具备改造条件的火电机组（含自备电厂）全部完成超低排放改造。

到2020年，扣除热电联产用煤，全区煤炭消费总量控制在1.19亿吨以内。严格控制耗煤行业煤炭新增量，各地级市所有新建、改建、扩建耗煤1万吨及以上项目（除热电联产外）一律实行煤炭等量或减量替代。

加快发展清洁能源，到2020年，力争全区非化石能源消费总量占一次能源消费比重达到10%左右，电量占全社会用电量的比重提高到20%。优化风能、太阳能开发，到2020年，全区风电装机规模达到1100万千瓦以上，争取光伏发电规模达到1000 万千瓦以上。鼓励发展生物质发电，推进垃圾发电、生物质直燃发电、生物质沼气发电等多种形式的综合应用，到2020 年，力争生物质发电装机达到20 万千瓦。

抓好天然气供储销体系建设，力争2018年我区管道天然气供应保障能力达到28亿立方米；到2020年达到30亿立方米，占全区一次能源消费比重达到4%左右。

加快农村“煤改电”电网升级改造，电网企业要统筹推进输变电工程建设，满足居民采暖用电需求。鼓励推进蓄热式等电供暖。地方政府对“煤改电”配套电网工程建设应给予支持，统筹协调“煤改电”“煤改气”建设用地。

强化燃煤电厂治理。严格控制新建燃煤自备电厂，除国家有特殊政策规定且纳入国家电力建设规划的项目外，原则上不再新（扩）建燃煤自备电厂。制定专项整治方案，加大燃煤自备电厂改造和淘汰力度，全面开展全区小火电机组排查工作，建立清单和台账。2018年年底前，淘汰《产业结构调整指导目录》等相关产业政策规定的淘汰类机组及能耗、环保、安全等不达标的30万千瓦以下燃煤机组。

本行动计划自2018年10月1日起实施，有效期至2020年12月31日。（北极星电力）

9、北京：2018年底前基本实现平原地区“无煤化”。

日前，《北京市打赢蓝天保卫战三年行动计划》日前正式发布实施。计划明确，到2020年，北京市环境空气质量改善目标在“十三五”规划目标基础上进一步提高，氮氧化物、挥发性有机物比2015年减排30%以上；重污染天数比率比2015年下降25%以上。

北京新一轮细颗粒物（PM2.5）污染源呈现移动源、扬尘源贡献率上升，燃煤和工业源贡献率下降，生活面源贡献率进一步凸显特征。为此，北京将聚焦相关领域集中发力。

大力推进“公转铁”，到2020年，全市货物到发铁路运输的比重提高到10%。在中心城区和城市副中心使用电动公交车，新能源车达到40万辆。综合运用扬尘在线监测、粗颗粒物监测网络、道路快速检测、卫星遥感等技术手段，加强施工、道路、裸地扬尘精细化管控。2020年，降尘量较2017年下降30%。

为科学治理挥发性有机物污染，在工业领域，督促石化行业重点企业逐年减排10%，到2020年底前，再退出1000家以上一般制造业和污染企业。在生活服务领域，推进汽修行业、餐饮油烟达标排放。

北京还将加快推进能源消费清洁化。2018年底前，基本实现全市平原地区“无煤化”，2019年起，科学推进山区“煤改清洁能源”，到2020年，优质能源比重提高到95%。（人民日报）

10、吉林：大力淘汰关停不达标30万千瓦以下燃煤机组。

吉林省委省政府日前发布《关于全面加强生态环境保护坚决打好污染防治攻坚战的实施意见》，加快推进燃煤电厂超低排放改造，到2020年具备改造条件的燃煤电厂全部完成超低排放改造。大力淘汰关停环保、能耗、安全等不达标的30万千瓦以下燃煤机组。加快实施钢铁等行业超低排放改造。大力推进散煤治理和煤炭消费减量替代。增加清洁能源使用，落实可再生能源发电全额保障性收购政策。（吉林省委省政府）