港口市场
环渤海动力煤价格指数持平
本报告期(2018年12月5日至2018年12月11日),环渤海动力煤价格指数报收于571元/吨,环比持平。
分析认为,上期提到的各项因素继续显效,多空制衡下指数维稳运行,现货价格小幅下跌后现企稳迹象:
一方面,产地采购需求无起色,煤价持续下行,对港口市场的支撑作用减弱,制约煤价反弹,而已完成年度任务的煤矿生产以安全为主,开启检修、主动减产的煤矿增多,供应倾向收缩,此外冬季气象因素对汽车外运、铁路卸车的影响将逐步加剧,部分矿方初露挺价意愿。
另一方面,暴雪低温南下,沿海电厂日耗迅速拉升至去年同期水平,阶段性耗能增加带动市场情绪好转,但港口及终端库存储备充足,电厂抑价采购明显,买卖双方磋商博弈无果,市场成交未见明显放量,价格上下两难。
再一方面,目前进口煤收紧政策持续,通关较难,对内贸需求及价格形成支撑,但实质远弱于情绪影响,且远月招标渐增,元旦过后若集中通关,将对煤价形成一定冲击。
沿海航运市场方面,秦皇岛海运煤炭交易市场发布的海运煤炭运价指数(OCFI)显示,本报告期(2018年12月5日至2018年12月11日),国内海上煤炭运价指数震荡运行。12月11日运价指数收于744.66点,与12月5日相比,上行21.66点,增幅为3.00%。
具体到部分主要船型和航线,12月11日与12月5日相比,秦皇岛至广州航线5-6万吨船舶的煤炭平均运价环比下行0.3元/吨至34.2元/吨;秦皇岛至上海航线4-5万吨船舶的煤炭平均运价环比下行0.6元/吨至25.2元/吨;秦皇岛至江阴航线4-5万吨船舶的煤炭平均运价环比上行1.8元/吨至26.8元/吨。来源:秦皇岛煤炭网
下图为截至12月12日秦皇岛煤炭网发布的具体港口煤炭价格:
秦皇岛港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) | 上期成交 (RMB:元/吨) | 涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 475-485 | 475-485 | 0 |
5000K | 535- 545 | 535- 545 | 0 |
5500K | 565-575 | 565-575 | 0 |
5800K | 635 - 645 | 635 - 645 | 0 |
曹妃甸港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) | 上期成交 (RMB:元/吨) | 涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 475-485 | 475-485 | 0 |
5000K | 535-545 | 535-545 | 0 |
5500K | 565-575 | 565-575 | 0 |
5800K | 635- 645 | 635- 645 | 0 |
京唐港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) | 上期成交 (RMB:元/吨) | 涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 475-485 | 480-490 | 0 |
5000K | 530- 540 | 530- 540 | 0 |
5500K | 565-575 | 565-575 | 0 |
5800K | 635 - 645 | 635 - 645 | 0 |
国投京唐港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) | 上期成交 (RMB:元/吨) | 涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 475-485 | 475-485 | 0 |
5000K | 530- 540 | 530- 540 | 0 |
5500K | 565-575 | 565-575 | 0 |
5800K | 635 - 645 | 635 - 645 | 0 |
天津港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) | 上期成交 (RMB:元/吨) | 涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 475-485 | 475-485 | 0 |
5000K | 530 - 540 | 530 - 540 | 0 |
5500K | 565-575 | 565-575 | 0 |
5800K | 630-640 | 635-645 | 0 |
黄骅港现货离岸价格 | |||
发热量 | 本期成交 (RMB:元/吨) | 上期成交 (RMB:元/吨) | 涨跌 (RMB:元/吨) |
4500K | 475-485 | 480-490 | 0 |
5000K | 530-540 | 530-540 | 0 |
5500K | 565- 575 | 565- 575 | 0 |
5800K | 625-635 | 630-640 | 0 |
港口煤炭库存情况
青岛大宗数据显示,截至12月12日,秦皇岛港存煤635万吨,较上周增加30.5万吨;曹妃甸港563.5万吨,较上周同期同期增加20.2万吨。从各大港口上周情况来看,上周大秦线有两个半小时的天窗检修,单日进车略收到影响,整体看周内日均调入水平呈低位,小幅度震荡,环比微降0.6万吨。同时本周正是煤交会召开期,市场观望气氛浓厚,港口成交寥寥。截止至12月10日,秦皇岛港库存627万吨,锚地船27艘。曹妃甸港口本周天气较差,碰上雨雪天气,封航时间较长,加上下游需求偏低,装船量明显继续走低,明显调进高于调出量,导致库存震荡上行。
环渤海港口煤炭周库存情况(万吨) | ||||
12月5日 | 12月12日 | 周环比 | ||
涨跌值 | 涨跌幅 | |||
秦皇岛港 | 590.5 | 635 | +30.5 | +5.44% |
曹妃甸港 | 531.6 | 563.5 | +20.2 | +3.94% |
青岛大宗数据显示,截至12月12日,秦皇岛动力煤5500大卡平仓价576元/吨,较上周降4元/吨。5000大卡现货价553元/吨,较上周降11元/吨。广州港内贸煤价格情况:Q5500优混库提价740-750元/吨。Q5000大混库提价665-675元/吨。Q4500大混库提价595-605元/吨。
外贸煤价格情况:印尼煤Q5500库提价685元/吨较上周降5元/吨。Q4700库提价475元/吨较上周持平。Q3800库提价340元/吨较上周涨5元/吨。
从港口整体情况来看由于雨雪天气对港口调出量下降有明显影响,近期将要进入全国范围内的降温及雨雪天气,预示着下游需求增加,天气不好港口船运价格会有小幅度增长,成本上涨将会带动煤价的上涨,真正的季节效应将会显现。
产地市场
山西动力煤市场
山西晋北地区贸易商表示近日发港口价格倒挂,矿区出货较差,价格继续回落。汾渭大同5500大卡动力煤估价443元/吨,环比降2元;
山西动力煤车板含税价(元/吨) | |||||||
地区 | 煤种 | 发热量 | V | S | 本周价格 | 上周价格 | 涨跌 |
朔州 | 块煤 | 5200-5400 | 28-27 | 1-1.5 | 495 | 495 | 0 |
大同 | 动力煤 | 5500 | - | 0.8 | 485 | 485 | 0 |
陕西动力煤市场
榆林神府地区煤价稳中下降,沫煤需求一般,销售未见好转,库存增加。榆林5800大卡动力煤估价404元/吨,环比降2元;
陕西动力煤坑口含税价(元/吨) | ||||||||
煤矿 | 煤种 | 发热量 | A | V | S | 本周价格 | 上周价格 | 涨跌 |
大柳塔 | 面煤 | 5500 | 8 | 33 | 0.3 | 390 | 390 | 0 |
石窑店 | 面煤 | 6400 | 6 | 37 | 0.25 | 550 | 550 | 0 |
内蒙古动力煤市场
内蒙古地区末煤出货不畅,经过一轮降价以后为加快出货,出货稍见好转,煤价以稳为主。鄂尔多斯5500大卡动力煤估价336元/吨,环比降1元。
内蒙古动力煤车板含税价(元/吨) | ||||||||
地区 | 煤种 | 发热量 | A | V | S | 本周价格 | 上周价格 | 涨跌 |
伊泰宝山 | 末煤 | 5000 | 9 | 30 | 0.3 | 305 | 305 | 0 |
汇能泰山 | 粉煤 | 5500 | 9 | 35 | 0.3 | 350 | 330 | -20 |
下游电厂行情
12月份魏桥电厂采购价格
山东魏桥集团:
2018年十二月份价格:2018年十二月份价格:电煤:魏一0.116,邹四0.115,邹五0.114,邹三0.114,六一0.115,六二0.1135,七电0.1145,滨一0.118,胡集0.125,阳信0.112,北二0.1135。
电厂库存情况
青岛大宗数据显示,本周,六大重点发电集团沿海电厂日均库存合计1764.47万吨,较上周减少43.23万吨,上涨3.31%;日均耗煤合计74.15万吨,较上周增加17.15万吨,升30%;本周平均可用天数24天,较上周减少8天。
下游电厂方面近日北方地区已经开始大雪蔓延,大多数地区气温迅速下降,同时中央气象还发布了暴雪蓝色预警,届时安徽,江苏,上海局部地区将出现暴雪天气,贵州,湖南西部部分地区将有冻雨,这一波寒流来袭,预示着低气温天气将对下游电厂的日耗上升以及补库积极性,起到明显的推动作用。由以下一周数据可见,气温急速下降带动电厂日耗量短期内增加,下游电厂近期将会开始加快补库节奏,预计季节效应近期将会显现,带动煤价出现一波季节性上涨。
上周 | 本周 | 周环比 | ||
涨跌值 | 涨跌幅 | |||
六大电厂 平均库存 | 1807.7 | 1764.47 | -43.23 | -2.39% |
六大电厂 平均日耗 | 57 | 74.15 | +17.15 | +30% |
六大电厂 平均可用天数 | 32 | 24 | -8 | -25% |
后期市场分析
综合以上情况来看,在冬季温度持续下降,加上大雪天气覆盖率增加,毫无疑问电厂的下游库存会进入下行的通道,势必将会拉大市场煤的需求空间,并且冬季的高日耗也快要到来,煤价的季节性上涨终于将要开始了。