现货:中钢协:3月下旬,中钢协会员钢铁企业粗钢日均产量163.1万吨,比上一旬减少3.11万吨,降幅1.87%。截至3月下旬末,会员钢铁企业钢材库存量1205.59万吨,较上一旬末减少169.93万吨,降幅12.35%。唐山钢坯2250(+30)延续上调、成交较好,铁矿石、焦炭主流上调;螺纹钢20mmHRB400上海2460 (+20)惜售拉涨,北京2850(+100)延续大幅拉涨。目前钢厂产能逐步提高、整体开工率增加,库存部分转移至贸易商、终端需求。世园会月底运营、河北省高压限排政策支撑市场对钢价强势预期,钢厂、贸易商延续挺价,短期市场情绪乐观,终端按需采购,当前库存偏低、整体需求好转,短期偏强运行。
宏观及外盘因素:一季度实际使用外资增4.5%。深圳公安正在摸底P2,人民日报:公安将集中整治互联网金融风险。IMF警告全球经济增长停滞:中国是唯一亮点,最不看好日本。国泰君安:经济U型复苏。英国ICM民意调查:45%支持退欧,首度超留欧。昨夜:欧美股市涨,媒体称俄与沙特达成冻产共识,美油大涨4.5%创四个多月新高,美铜上涨,黄金震荡,美元承压调整,今日国内钢铁产业品种或维持强势。
简要策略:螺纹钢1610或上冲承压震荡,注意2350-2400区资金集中增减流向,防范大幅波动;波段操作:持多20%仓位资金,跌破2360平仓,若2380-2450区承压回落时平多做空,若2300-2330区支撑较强则做多。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线:持多20%仓位资金,跌破2360平仓,若2380-2450区承压回落时平多做空,若2300-2330区支撑较强则做多。
策略分析:当前近月贴水、环保限产预期、现货库存偏低支撑较强,远月市场做多跟涨情绪较强,套保、投机盘增加、资金分歧较大,注意终端市场需求变化影响,需防范获利盘平仓及资金集中进出影响大幅波动。操作上可强支撑区做多,上涨至高位承压后平多翻空,滚动操作,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,布局期现货波段、中长线策略方案,专注量化交易操作,策略指导交易。