现货：港口61.5%PB粉(湿吨)报价持稳为主：京唐港455(0)，青岛港445(0)，日照港445(0)。11月新加坡掉期54.37(小幅上调)美元/吨、普氏62%铁矿石指数$56.3(+1.45)，BDI指数(航运)上调。当前内矿主流持稳微涨，港口库存总量高位，钢厂节后小范围补库，成交增多，钢厂高产量对矿价有一定支撑，伴随钢坯建材价格波动港口贸易矿价将随之波动。
宏观及外盘因素:普京称俄罗斯已准备好冻产甚至减产。铁路货运增速3年来首次转正，钢铁煤炭运量大增。黑德兰港9月对中国铁矿石出口量再创新高。债务规模增长过快，国务院发布重磅文件降低企业杠杆率。看好政策支持，摩根士丹利上调中国经济预期。“债转股”指导意见细节：不允许银行直接债转股，政府不兜底。昨夜，欧美股市上涨，原油大涨创一年新高，美铜、美元指数上涨，金银震荡调整，今日钢铁产业品种或有上涨承压波动。
简要策略：铁矿石1701或有高位承压波动，注意415-420区多空资金主动性，防范资金增减仓洗盘；波段操作：持多10%资金仓位，跌破415平仓，若418-425区承压弱势回落则平多做空，若400-408区支撑较强可做多。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线：高位平仓观望，若418-425区承压弱势回落则做空，若405-410区支撑较强可做多。
策略分析：当前受建材库存增加、期现货承压及今年钢铁去产能任务超预期等影响，矿石维持承压格局。操作上反弹承压弱势回落时做空，因钢厂对矿石需求较强、期货贴水现货价差较大，低位超跌后易反弹，操作上强支撑区止跌企稳后可平空做多，注意关键区多空资金主动性，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。
提示：唐山限产：10.10-20，钢企未完成烧结机治理的限产50%，完成的正常生产，确保排放达标;未完成煤气发生炉改造的直接停产，完成的正常生产。本周将公布9月新增人民币贷款量、社会融资规模、货币供应量及进出口数据。10.14(周五)9:30公布9月CPI、PPI同比。周小川：政府高度重视部分城市房价上涨，信贷增长会控制，不良贷款上升但风险可控。工信部:煤钢等16个行业均完成去年淘汰落后过剩产能目标。联系方式：方正中期钢铁产业部王永良。建议结合每日矿焦钢资金流向报告研判行情，对相关策略有兴趣者欢迎交流。(注意：本报告策略盘中或有调整，如有问题及时电话沟通，以防出现风险。本报告版权仅为我公司所有，未经许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布。如引用、刊发，须注明出处，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。)
