现货：短期61.5%PB粉港口报价(车板湿吨)持稳为主：曹妃甸530(0)，日照520(0)，连云港525(0)；1月新加坡掉期74.81(美元/吨)、普氏62%铁矿石指数76(微涨)。钢厂短期限产加码降低采购，打压内外矿，港口外矿需求降低。三大矿山延续扩产，五大机构预测矿价将延续下跌，铁矿石运量增加，港口矿石短期延续弱势，停止限产或对市场略有支撑作用。
宏观及外盘因素：财政部报告称地方债风险集中在县级，建议允许地方破产。12月中央经济工作会议、中央农村工作会议召开在即：将讨论2015年CPI目标或定在3.5%不变、明年经济增长目标或定在约7%或7%以下、或调降M2增长目标、从13%降至12%；同时农村土改或将被重点讨论。昨晚道指跌0.02%，美元指数震荡小涨，伦铜震荡，美黄金、美原油震荡小跌，国内金属工业品或承压震荡，注意数据影响。
简要策略：近两日或有破位下探波动，关注510附近资金增量流向；波段操作上铁矿石1505持空30%，若有效站稳511平空，若515-525区附近承压恢复弱势回补空单，530线下偏空持单。细节操作问题，可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短期操作上铁矿石1505持空30%，500附近减空，若有效站稳511平空，若515-525区附近承压恢复弱势回补空单。
策略分析：目前钢厂限产、外矿供给量加大，需求疲弱；未来供超于求现状预期及市场压力较大，盘面料维持承压震荡调整格局。短期关键区破位反抽承压震荡，停止限产或有小幅支撑作用，若有效下破，四季度或延续调整格局、启动新一波行情，逐步布局关键位操作资金，细节可电话咨询。我部门深入一线调研，研判期、现货中长线布局策略及实战投资方案，专注量化交易实战，策略指导交易。
提示：11.13/四13:30公布规模以上工业生产月度报告、固定资产投资(不含农户)月度报告、民间固定资产投资月度报告、房地产投资和销售情况月度报告，机构预计数据利空。
建议结合我部门每日矿焦钢资金流向报告研判行情。对相关策略有兴趣者欢迎交流。联系方式：方正中期钢铁产业策略部王永良13672097663 022-5830.8200/8201(注意：本报告策略盘中或有调整，如有问题及时电话沟通，以防出现风险。未获研究部授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布)
