1世界锂资源的存在形式和分布

锂是自然界中最轻的金属。它在自然界中仅以化合物的形式存在。目前已发现150多种锂矿物和含锂矿物(Vine J.D，1980)。当今世界上应用最广泛的锂矿物是锂辉石(含5.8% ~ 8.1% Li2O)和锂云母(含3.2% ~ 6.45% Li2O)。此外，锂还以晶间卤水、孔隙卤水和地表卤水的形式存在于盐湖卤水中。

就探明储量而言(图1左图)，全球探明储量为2309万吨，其中固体锂和盐湖锂储量分别占18.2%和81.8%。锂矿分布区高度集中，全球储量的68.8%分布在& ldquo锂三角& rdquo地区，主要是盐湖锂矿，其中玻利维亚的储量居首位，而乌尤尼盐湖在全国有& ldquo沙漠& rdquo说，占世界锂储量的39%；其次，智利主要分布在阿塔卡马盆地，占世界总储量的23%；阿根廷盐湖中锂的储量占6.8%。中国锂储量丰富，居世界第三位，达333万吨，其中78.6%为盐湖锂，主要集中在青藏高原和柴达木盆地，而固体锂主要分布在四川和新疆两省。澳大利亚和加拿大的锂资源以固体锂为主，储量分别为183万吨和177万吨。

在潜在资源方面(图1右侧)，全球潜在资源预测为5038万吨。& ldquo一带一路& rdquo沿线地区占38.5%，主要分布在阿富汗、塞尔维亚、捷克和中国，潜在资源量1939万吨；南美& ldquo锂三角& rdquo面积占36.3%，潜在资源量1828万吨；北美盐湖锂和加拿大固体锂的潜在资源量也很大，分别为591万吨和253万吨，占全球的11.7%和5.0%。

2全球锂矿勘探开发现状

受政治、环境和经济激励等因素影响，随着电动汽车、便携式锂电池以及陶瓷和玻璃制造业的快速发展，对锂的需求大幅增长。许多原本与锂无关的公司纷纷进入锂产业领域，全球掀起了锂矿勘探开发的热潮。

2.1全球锂矿产资源勘探开发逐渐升温。

根据美国地质调查局的统计，在2005年至2014年的十年间，全球锂资源产量逐年增加，十年间平均增长率为10.4%，除了2009年因金融危机而大幅减少。其中，2014年全球锂矿产量为3.58万吨(以氧化锂当量计)，比2013年增长8.16%(图2)。

南美洲

全球已探明锂资源的近70%分布在智利、阿根廷和玻利维亚。总体来看，安第斯高原盐湖资源禀赋较好，地质工作程度较低。目前只有智利的阿塔卡马盐湖和利蒂奥盐湖以及阿根廷的Hombre Muerto盐湖被开发，其他大部分盐湖都属于未开发的处女地。近年来，美国、加拿大、德国、澳大利亚、日本和韩国的锂公司纷纷进入& ldquo锂三角& rdquo该地区已成为全球锂勘探和开发的焦点。

阿根廷盐湖锂资源分布在西北高原沙漠地区，海拔3500m以上，人烟稀少，人为干扰少，有利于矿业开发[3-4]；阿根廷政府积极鼓励外国资本进入该国参与锂资源的勘探和开发。整体地质工作低，采矿权容易取得，环保要求低。它是目前世界上锂资源开发最热门的地区。目前，美国FMC公司和阿根廷Rincon锂业公司在阿根廷从事锂资源的开采，澳大利亚Orocobre公司、美国LithiumAmerican公司和韩国矿业振兴公社在阿根廷从事锂资源的勘探。智利是世界上唯一限制锂作为战略矿产由政府或国有企业开采的国家。根据智利现行法律，公司只能开采其新发现的矿藏，而不能开发已知的成熟矿藏。然而，在2014年，政府正计划成立一个国有机构来管理和开发其盐湖中的锂资源，同时也在寻求行业内的领先公司作为合作伙伴。目前，只有两家公司在智利从事锂资源的开采，包括智利的SQM公司和美国的Rockwood公司。

玻利维亚政府严格控制乌尤尼锂矿的开发，只允许外国公司和科学家以科学顾问的形式协助研究。2011年，玻利维亚政府宣布计划分三个阶段开发乌尤尼盐湖的锂资源。第三阶段，外资企业可以通过技术转让参与开发。预计到2022年，玻利维亚碳酸锂年产量可达3万吨。同时，政府鼓励引进国际先进技术，发展矿产资源深加工等高附加值产业。

近年来，在墨西哥中部盆地发现了一个超大型沉积型锂矿[5]，其勘探开发时间不长。目前只有Bacanora矿业公司在开发La Ventana锂矿，第一家工厂已于2010年底投产。其他较远的景区没有进行过采矿权招标。到目前为止，加拿大、澳大利亚和韩国的企业对合作生产表现出了极大的兴趣。

2 . 1 . 2 & ldquo；一带一路& rdquo沿线地区

该区锂资源探明储量占全球的14.5%，而该区锂资源潜力巨大，总量约1939万吨，占全球潜在资源的36.3%，主要分布在中国、塞尔维亚、阿富汗和捷克。该区整体勘探开发形势较低，除中国外的资源潜力区仅处于勘探层面，尚未实现锂矿的大规模开采。在我们的政府中& ldquo一带一路& rdquo战略背景下，为中国企业参与周边国家锂矿勘探开发创造了良好的宏观环境和合作机遇。

近年来，在捷克、塞尔维亚和阿富汗都有重大发现。2010年，美国在阿富汗东部发现了含锂伟晶岩脉。矿石品位高，预测潜在资源量达1000多万吨。有& ldquo锂矿业中的沙特阿拉伯& rdquo声明。但由于阿富汗近几十年来一直处于战乱和政治动荡状态，该国的锂资源并未得到系统开发。目前只有美国锂业公司在从事勘探。2013年，塞尔维亚中北部贾达尔盆地发现大型粘土型锂矿，预测潜在资源量212万吨。该地区开始锂矿勘探的时间短，矿化好，开采成本低，具有较大的找矿空空间和开采环境。2014年，捷克中北部波希米亚高原发现大型伟晶岩型锂矿，预测潜在资源量2014万吨。目前，这一地区正处于勘探阶段。

北美

加拿大魁北克省和安大略省的伟晶岩型锂矿吸引了全球锂矿企业近三分之一的投资，但该国整体勘探开发水平较低，除了世界上最大的伟晶岩项目& mdash& mdash& mdash除魁北克锂矿项目已于2014年第一季度投产外，其他项目均处于前期可行性研究阶段。

美国也在急起直追，加大国内锂矿的勘探力度。勘探重点主要是内华达州的盐湖锂[6]。这个地区的大部分矿产掌握在美国锂公司、西方锂公司、辛波材料公司、洛克伍德公司、FMC公司手中。但是这里的气候比智利的阿塔卡马沙漠还要恶劣，这使得内华达州碳酸锂的生产成本远高于智利。此外，近年来，美国也加大了对加州地热卤水的开发。目前，Simbol矿业公司正在希尔斯海提取卤水，其独特的提取工艺使该公司的生产成本能够与全球最大的锂生产商SQM竞争。

澳大利亚

澳大利亚是仅次于智利的世界第二大固体锂矿石生产国。2014年氧化锂当量产量为1.3万t，占全球总产量的三分之一以上。Talison Lithium Company从西澳大利亚波斯的Greenbushes花岗岩伟晶岩矿床生产的锂矿物约占世界锂矿石供应量的65%。该矿正在将其碳酸锂的产能从5万吨扩大至10万吨。近年来，澳大利亚一直通过融资投标吸引外资。2013年3月，中国天齐集团出资10.05亿加元(约合51亿元人民币)完成对泰利森锂业公司51%股权的收购，控制了全球储量最大、正在开采的质量最好的锂辉石矿。

2.1.5非洲

非洲的锂资源主要集中在刚果(金)、津巴布韦和纳米比亚。该区整体勘探开发程度低，潜在资源量大。其中，刚果(金)的诺马诺诺-基托托洛伟晶岩锂矿预测潜在资源量为115万吨。如果大规模开发利用，将成为世界第二大固体锂矿，目前还处于储量评估阶段。此外，津巴布韦的比基塔伟晶岩锂矿是世界上最大的锂皂石矿，勘探开发程度高。资料显示，该地区锂资源可开采21年[7]。2014年3月，津巴布韦政府提出在布拉瓦约开设锂矿物加工厂，以提高锂矿物产品的附加值，从而助力经济发展。目前津政府未与任何国家达成官方合作协议，这无疑是外资投资津巴布韦的重要机遇和方向。目前，纳米比亚的锂资源相对较少，目前有两个活跃的锂矿项目。2014年3月，非洲勘探公司在Erongo地区发现了良好的矿化现象，目前正在钻探。此外，该国的Karibib伟晶岩锂矿已经停工，纳米比亚锂业公司计划在2012年出售该项目。

2.2全球锂产业寡头格局加剧。

由于天然矿产资源的限制，锂加工业的布局格局已基本定型。智利的sociedad quimica y Minera de Chile SA、Talison Mineals Pty Ltd(天齐锂业持有51%的股份)、Rockwood Holdings Inc和美国FMC Corp控制了全球供应量的80%以上。

2014年固体锂和盐湖锂的实际供应量更能体现全球锂资源高度集中的控制权:在矿石锂供应量方面，塔利森的矿石锂供应量占全球的65%，银河资源控制了全球近70%的矿石锂供应量(图3左图)；盐湖锂供应方面，SQM、Rockwood、FMC三家占总资源的92%，使得目前的锂资源供应市场呈现寡头垄断。

同时，全球锂资源供应的趋势是从分散走向集中。21世纪以来，锂业的兼并、收购、联盟和重组此起彼伏。

2004年，洛克伍德控股公司收购了当时世界领先的锂业公司& mdash& mdash& mdashChemetall已成为世界第二大锂公司。

2007年，美国RCF财团收购澳洲Sans & middot2009年，Coirard的高级矿物部门正式更名为Talison Lithium Pty Ltd，成为全球最大的锂公司。

2010年，美国西部锂公司(Western Lithium USACorporation)通过向西部铀公司(Western UraniumCorporation)发行585.5万股普通股，收购了其位于内华达州的国王谷(Kings Valley)项目，这是全球第四大盐湖锂矿项目。

2012年，全球锂辉石矿业龙头银河资源收购加拿大锂矿和盐湖勘探开采企业Lithium One，从而获得阿根廷萨尔德维达锂盐湖项目70%权益和加拿大魁北克省詹姆斯·贝锂辉石项目80%权益，其中詹姆斯·贝

锂辉石矿预计可开采资源量为28.44万t(Li2O)，规划年精矿生产能力为21.3万t

2013年，天齐锂业收购泰利森公司51%的股权(剩余49%股权由洛克伍德公司持有)，从而获得Greenbushes锂辉石矿的采矿权和Salares 7项目50%的股权和20%的期权。

2014年，Albemarle投资62亿美元现金和换股收购了全球最大的锂生产商之一Rockwood HoldingsInc。新成立的合资公司，雅宝持有70%的股份，洛克伍德持有30%的股份。

总体来看，全球锂资源供应市场的寡头垄断格局正在逐步加剧，规模效应将越来越明显。由于各大厂商对矿脉和盐湖资源的占有不断集中，锂资源供应市场的进入壁垒会越来越高。

3全球锂矿资源供需状况

3.1全球对锂资源的需求加速增长。

根据美国地质调查局的报告，2010年至2014年，全球对锂资源的需求增长了近50%，年均增长率约为10%。其中，锂电池需求从2010年的23%大幅增长至2014年的31%，是需求增长的核心贡献者(图4)。随着新能源汽车的逐渐兴起，将刺激锂需求的快速增长。受政府补贴、环保等因素影响，2010-2014年新能源汽车国际销量爆发式增长。2014年全球新能源汽车销量达到30万辆，混合动力汽车销量达到150万辆。据Marklines全球汽车产业平台统计，过去五年，美国、欧洲、日本和中国的年均增长率分别为610%、220%和240%。

与此同时，传统应用的需求也呈现出稳步增长的趋势，如智能手机的不断升级，平板电脑的快速增长，玻璃、陶瓷、润滑油等主要需求领域也随着下游市场建设、汽车、航空空航天等行业的发展而持续增长。因此，根据TRU集团(全球商业信息组织)的预测，全球对锂资源的需求将保持10% ~ 15%的增长率，预计2022年将从目前的3.3万吨增加到6.5万吨(以氧化锂当量计算)。

3.2全球锂资源供给短期内难以改善，长期供需失衡明显。

随着全球锂勘探开发热潮，碳酸锂产能规划从2010年的16万t大幅提升至2014年的28.5万t，但供给端有效产能并未大幅增加，产能转化率持续下降(图5)。原因是全球对矿石锂资源的应用较早，目前没有开采的优质矿很少。未来锂资源供给的改善将以盐湖锂资源为主。而锂资源的开发周期，尤其是盐湖提锂的能力建设，需要更长的工艺周期才能达到生产。同时，全球范围内尚未开发或有扩产计划的高品位锂矿和锂盐湖，大多位于偏远高原地区。如未来发展潜力最大的扎布耶盐湖和甲基卡必特，海拔4400m以上，年平均气温-0.4℃，年平均日温差12℃，工作条件恶劣，开发难度大[8-10]。

此外，由于容易开采的资源得到充分利用，土地成本增加，建设条件较差，新的生产扩建项目的建设和运营成本逐年增加。据FMC统计，目前企业新建具有碳酸钾产能(100km2土地许可，2.5万t/a产能)的锂盐项目平均成本为4.59亿美元，无碳酸钾产能的项目平均成本已达3.37亿美元。项目利润空大幅减少，新建矿石提锂项目综合成本接近碳酸锂现价。

整体来看，在新项目成本较高的背景下，面对全球经济低迷和融资成本上升，大部分计划新建锂盐项目进度放缓，未开工项目投产计划普遍推迟。根据目前各公司的扩产计划，2015年后，产能将密集释放。现阶段，全球锂矿供需基本平衡(图4)。长期来看，据SNL机构统计，2015-2022年全球规划产能将增加12万t以上(以氧化锂当量计)。本文假设在产能利用率为60%的情况下，实际产量将增加72，000 t。同时，未来五年全球需求预计将增加32，000吨。因此，锂资源长期供大于求的局面难以逆转。

4启示与建议

4.1建议政府从未来战略资源的角度，统筹规划中国锂资源的发展。

由于锂在高能电离电池、受控热核反应堆等领域的应用，锂已成为解决人类长期能源供应的重要原料。近年来，对锂资源的需求不断增加，锂矿产资源已成为国际矿业市场的热点。我国应加强对国内锂资源开发利用的统筹规划，一方面防止上游资源的无序开采和恶性竞争，另一方面大力支持锂电池能源的市场化应用，尽快出台锂电池回收的相关政策，提高资源利用率。同时，根据我国盐湖卤水锂资源镁锂比高、伴生元素多的特点，加大盐湖提锂技术的研究和引进以及自主研发力度，尽快实现青藏高原盐湖锂资源的规模化生产，提高资源自给率。

4.2建议企业& ldquo出去& rdquo国外锂资源的开发与利用

我国锂资源虽然丰富，但90%分布在青藏高原高海拔地区，气候和基础设施条件较差。而且由于镁锂含量高，开采技术难度大，导致我国原生锂原料生产成本高。目前我国锂产品加工生产的原材料对外依存度较高，而国际市场垄断加剧，市场壁垒增加，我国企业的议价能力会相对减弱。为了避免锂原料供应受制于人的局面，中国企业& ldquo出去& rdquo参与全球锂资源配置势在必行。

4.2.1优先勘探和开发南美锂资源。

阿根廷是全球首选的海外锂矿战略投资选区。其盐湖锂资源禀赋良好，资源潜力巨大，投资环境良好，基础设施完备。企业可以在处女地投资基层勘探，也可以通过金融手段和技术合作参与现有项目的合作开发。

其次，墨西哥是世界锂勘探开发的理想投资者。政局稳定，矿业管理体系完善。其锂资源潜力区地广人稀，基础设施便利，地势平坦，沉积型锂矿开采成本低。企业可以关注这个国家锂矿遥远景区的矿业权招标和投资风险勘探。

同时，企业可以通过技术合作参与智利和玻利维亚锂资源的勘探开发，延伸上下游产业链。

4.2.2发挥地缘优势，加强& ldquo一带一路& rdquo沿线锂资源合作开发。

优先在塞尔维亚开展锂资源勘探合作，在《中塞地质勘查与矿产资源合作谅解备忘录》框架下，努力在该国构建从锂资源勘探开发到下游产品冶炼加工的完整产业链。

尽快参与捷克锂资源的勘探、开发和综合利用。捷克诺尔维克锂矿区勘探时间短，工作水平低，资源潜力巨大。

考虑到阿富汗的战略地位，建议前期以国际合作的形式开展基础地质调查，为后期大规模开发利用锂资源提供可靠的基础数据。